跟着总理找风口 “互联网+”股飞起来

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跟着总理找“窗口”，上证综指就能飞起来。在3月15日的新闻发布会上，李克强总理表示支持“互联网+”、物流、电子商务和房地产等行业。3月16日，上述相关板块领涨a股市场，推动上证综指升至3400点，创下67个月新高。创业板上涨3.56%，一举达到2100点，创下盘中新高。

政策推动+资金解冻刺激股市

据统计，3月16日，沪深两市成交量达到两个月来的最高值，总成交量为9117.37亿元，较前一交易日大幅增加。

南方基金首席策略师杨德龙对《新京报》记者表示，上证综指昨日大幅上涨，主要是由于政策的利好推动以及上周新股认购基金的解冻和回归。无论是中国国务院总理李克强上周末在新闻发布会上的讲话，还是中国央行行长周小川表示“流入股市的资本也支持实体经济”，还是中国证监会对养老金入市的支持，都是积极的，起到了推动作用。

创业板股票的平均市盈率超过80倍

至于创业板的走势，杨德龙认为创业板的新高与两会出台的优惠政策有关。在今年的政府工作报告中，李克强总理指出，随着“互联网+”产业计划的制定，国家设立了400亿元新兴产业风险投资引导基金，有效地促进了新兴产业的发展。

杨德龙表示，从投资角度看，一些政策大力支持的新兴产业将超越传统产业，成为未来经济增长的支柱产业。但是，从短期来看，创业板指数的增长率过大，面临调整压力。目前，个股平均市盈率已经超过80倍，打破了60倍的诅咒。

3月16日，高盛(Goldman Sachs)发布了一份报告，称如果深港通在今年上半年发布，且其配额也很高，摩根士丹利资本国际将最早在今年6月决定明年是否将a股纳入该指数。近日，中国证监会国际部主任齐斌率团赴美，与全球30多家大型机构投资者沟通，希望将a股纳入msci指数。

此外，据媒体报道，中国证监会本周开始对证券、基金、私募等200多家机构进行现场检查，重点检查商业贿赂、职业介绍等重大犯罪行为。

行业分析师表示，如果摩根士丹利资本国际将a股纳入该指数，预计将把国际基金引入该市场，这将有利于券商、交易所和其他行业；中国证监会的“反腐”无疑将增强投资者对a股的信心。新京报记者金伟

■亮点部分

“互联网加”引爆了数十个每日极限

昨天，最大的“窗口”是“互联网+”的概念。许多互联网概念股表现强劲，数十只概念股如商业宝(报价002095，咨询)、天邦国际(报价300178，咨询)和尹田控股(报价00829，咨询)每日上涨。在增长名单的前列，该行业聚集了“互联网+”概念股，如互联金融、电子商务、电子支付、在线教育、在线旅游、互联医疗、云计算、大数据和网络安全。

今年两会期间，政府工作报告首次提出要制定“互联网加”行动计划。3月15日，李克强总理在新闻发布会上强调，线上线下互动创造活力，空间更大。站在“互联网加”的尖端，利用这一趋势将使中国经济腾飞。这已经成为“互联网+”概念板块全面爆发的导火索。

一位私募分析师告诉记者，只要市场上的题材能搭上互联网的顺风车，传统行业就会变成一个新的行业，“土鳖”就会变成一个“高个”。

"作为投资者，这是互联网概念最热的时候."上述私募股权消息人士称。然而，他认为，一些互联网概念，如互联网金融和在线教育，在近两年的炒作之后，已经上涨了四五倍，甚至十倍以上的牛市比比皆是。泡沫相当严重，新投资者避免采取最后一招。相反，一些利润稳定的传统产业，如互联医药、互联农业和网络汽车，是值得期待的。

“房地产”的估值有望得到修复

在昨日的涨幅排行榜中，二线房地产板块涨幅居前，涨幅为4.76%。许多市场人士表示，政府对房地产的态度正在发生变化，由于近年来房地产监管的影响，地产股的表现一直低迷，预计将迎来一波估值修复。

在新闻发布会上，李克强表示，中国的房地产市场正是需要，并鼓励自谋职业，以改善住房需求。民生证券研究所执行董事关庆友表示，一方面，这表明房地产市场不存在崩盘的风险，另一方面，这意味着必须支持合理的刚性住房需求。

此外，细心的投资者还发现，今年政府报告中房地产的措辞已经发生了变化。没有“抑制”、“投机”和“管制”等词，而是“稳定”、“支持”和“促进”。2015年政府工作报告中的房地产调整是相对稳定和积极的。

中国社会科学院金融研究所金融市场研究室副主任尹中立告诉记者，在经济低迷时期，房地产对稳定经济的重要性不可低估。尽管人们在谈论经济转型，但仍然没有哪个行业可以取代房地产行业的角色。

“物流”站风口的后续性能是可以预期的

除了“互联网+”的概念，最引人注目的部分是仓储和物流。中外运发展(报价600270，询盘)、新宁物流(报价300013，询盘)、长江投资(报价600119，询盘)、中国仓储有限公司(报价600787，询盘)等众多物流仓储运输类股每日上涨，运输物流板块上涨4.27%，处于行业前列。在上周末的新闻发布会上，中国总理李克强表示，他对电子商务行业持乐观态度，并在网上买书。

"仓储和物流行业上周已经有所表现."一位市场老手表示，物流行业实际上是电子商务炒作逻辑的延伸，电子商务必将带动交通物流的发展。

上周四，国务院同意设立中国(杭州)跨境电子商务综合试验区。市场分析师认为，这有利于全球贸易新格局的形成，并为物流企业带来机遇。公告发布后，长江投资、华茂物流(报价603128，询价)和铁龙物流(报价600125，询价)第二天出现了强劲的每日涨停。

一位券商分析师表示，整个运输和物流行业的估值是合理的，单只股票的基本面也很好，预计将在后期继续表现。

“足部改革”计划是为了防止追逐高

除了上述跟随总理出逃的板块之外，足球板块也是昨日引爆a股的另一个热点。

昨天，中国政府网站首次发布了《中国足球改革方案》，内容多达50项措施，力度超乎想象。改革方案涉及足球协会制度、俱乐部管理、未来世界杯申办以及在联赛中发展足球彩票。在业内人士看来，与过去的许多足球政策相比，这一次它不仅仅是一个高层的号召，而是一场系统性的、自上而下的产业改革风暴。

受此消息提振，相关股票昨日早盘呈直线上升趋势，许多股票跌停。收盘时，双香股份(报价002395，询价)、中国体育产业(报价600158，询价)、江苏舜天(报价600287，询价)和贵人鸟(报价603555，询价)均有跌停板。然而，一些业内人士担心，估值过高的体育行业将带来投资泡沫和风险。

“目前，大约有10到20家目标公司与a股和足球运动有关，但它们的许多主要业务并不从事足球或体育运动。这是必要的，以防止市场投机的概念和缺乏表现，以支持风险的股票价格将下跌。”昨日，北京一家券商文化产业分析师表示，整个a股市场的老体育板块的股价和估值都够高。新京报记者白西若新京报制图/张伟

■预测

“改革牛”攻击？

上证指数大幅上涨，创业板屡创新高，利好政策层出不穷。新一轮“改革牛”来了吗？

"随着改革浪潮的到来，改革牛正在大步前进."南方基金首席策略师告诉《新京报》，大多数热门话题都是政策改革。

国泰君安发布的最新宏观周报称:“未来政策将更加‘友好’，股市将更加年轻。”国泰君安表示，最悲观的数据已经过去，预计第二季度经济将企稳，信贷、pmi和建筑订单等领先指标将回升。为了稳定增长，政策需要更加友好，例如:资本建设增持、RRR减息和降息、地方债务置换以降低不良率，以及监管机构批准“改革牛”以支持股市发展和服务实体经济。

根据财政部3月16日发布的数据，今年前两个月，全国一般公共预算收入为2.57万亿元，同比增长3.2%。考虑到部分政府资金向一般公共预算转移的影响，同口径增长率仅为1.7%，比去年同期下降9.4个百分点。

根据招商证券的研究报告(报价600999，查询)，财政收入不佳，但财政支出明显增加，稳定增长的目的明确，支撑了经济基本面。

在3月16日发布的每周a股策略报告中，CICC表示，在年度两会闭幕后，政府发表了宽松的政策基调，并坚持认为市场全年都是看涨的(年度指数上涨约20%)，但在短期内，有必要关注市场能否有效突破之前的高点。

然而，CICC认为，到目前为止，大大小小的板块已经积累了更多的收益；散户积极入市，这往往预示着市场的兴奋即将结束；实体经济改善的势头并不明显。基于这些因素，除非政策放松和改革努力在短期内超出预期，否则市场仍需消化短期内前期积累的增长。(金维)