探路混业经营：城商行股权受险企青睐

本篇文章2747字，读完约7分钟

自去年以来，城市商业银行的股东经常出售他们的股票。与前两年城市商业银行股权转让冷淡不同，城市商业银行的股权经常受到保险公司的青睐。一些专家认为，每个保险公司都有成为金融集团的愿景，而银行牌照是关键配置。因此，相对而言，资本较少、控股困难的城市商业银行进入了保险公司的视野，这也是近年来保险公司密集分布城市商业银行的原因。

大多数城市商业银行对保险公司抛出的橄榄枝持积极态度。除了保险，城市商业银行也积极参与融资租赁。对于城市商业银行混业经营布局，专家表示，城市商业银行应在满足监管要求的前提下，积极稳妥推进混业经营，以适应市场发展趋势和自身转型要求。

2015年第一年，城市商业银行股权转让交易异常活跃。近日，河北银行8000多万股在北京证券交易所上市，转让方为北京乐都投资，是该行第九大股东，持股比例为2.175%。

与前两年城市商业银行股权转让冷淡不同的是，自去年以来，城市商业银行的股权频频受到保险公司的青睐:首先，阳光保险增持了尚辉银行，然后签署了全面的战略合作协议；第二，平安人寿收购平安信托持有的泰州银行股份，成为泰州银行第一大股东；人寿保险也打算入股三峡银行。

据业内专家分析，城市商业银行正在利用保险公司参股的机会，谨慎地向基金、保险、租赁等各种金融领域的混业经营迈进。

城市商业银行股权转让交易活跃

据记者了解，河北银行前十名股东持股比例为71.52%，前三名股东为:国电电力(600795)发展有限公司持股比例为18.98%，中成建设投资控股有限公司持股比例为10.98%，河北港口集团股份有限公司持股比例为9.41%。

目前第九大股东北京乐都投资此次想转让股权。2014年初，河北银行向股东分红后，总股本由32亿股增加至37.67亿股。其中，北京乐都投资有限公司增持股份8194.9万股，占河北银行股份总数的2.175%。如果此次转让顺利，公司持有的河北银行股权将基本结清。

事实上，自去年以来，城市商业银行的股东们经常出售他们的股票。其中，有趣的交易是:2014年9月，广州金融控股集团有限公司在上海联合产权交易所上市转让了广州银行11.6亿股股份，约占该行总股本的14.045%；中国信达资产管理公司投资转让Xi银行6.3亿股给大唐西部文化产业，占银行总股本的21%。

从区域来看，长三角、两广城市商业银行的上市股份转让相对活跃。在长江三角洲地区，上海银行、杭州银行、江苏银行、浙商银行和温州银行的股份被上市和转让。其中，温州银行多次被民营企业的小股东出售，上海银行的股份先后被两个股东出售。广西集中了三个“大订单”，即广西北部湾银行4400万股，柳州银行近3亿股，桂林银行近1亿股；在中西部地区，长沙银行、华融湘江银行、成都银行、重庆银行、重庆农村商业银行、重庆三峡银行和宁夏银行已经转让了股份。

保险公司有很强的投资意愿

城市商业银行的股票上市后，一些银行没有兴趣，而另一些则很热。例如，去年9月，Xi平安银行6.3亿股上市，然后在短短两个月内，大唐西施文化产业投资有限公司接管，成为该行的第一大股东。国美宣布将斥资24.04亿港元认购尚辉银行约6.3亿股h股，并收购该银行5.41%的股权。

在各城市商业银行的新股东中，保险公司尤其引人注目。去年10月23日，平安人寿与平安信托签署了泰州银行股份有限公司股份转让协议..根据协议，平安人寿购买了平安信托持有的泰州银行9.86%的股份。交易完成后，平安人寿将从泰州银行第九大股东跃升为第一大股东，持股比例为14.86%。

此外，2014年3月，阳光保险还增持了尚辉银行4000万股，持股比例增至17.19%。同年11月19日，阳光保险与尚辉银行在京签署了全面战略合作协议。

尚辉银行董事长李宏鸣表示，金融业正面临新的挑战和机遇。阳光保险和尚辉银行都需要在产品、机构和策略上进行调整。双方将积极寻求业务合作点，优势互补，共同促进发展；希望双方的关系能提升到一个更高的层次，在更广泛的领域深化合作，包括但不限于客户资源共享、产品设计和资产价值提升。

记者在采访中了解到，早在几年前，保险公司就积极寻求投资和收购城市商业银行的机会。通过持有银行资源，您可以建立其他金融子公司，如金融租赁或银行基金公司。例如，安邦保险在2011年9月底斥资50亿元人民币收购并控制了成都农村商业银行35%的股权。

一些专家认为，每个保险公司都有成为金融集团的愿景，而银行牌照是关键配置。因此，相对而言，资本较少、控股困难的城市商业银行进入了保险公司的视野，这也是近年来保险公司密集分布城市商业银行的原因。

“大多数保险公司更愿意投资和收购城市商业银行，而不是股份制银行，因为城市商业银行的资本规模比股份制银行小，更容易实现控股。保险公司不选择农村信用社，因为大多数农村信用社坏账风险高，收购价值小，而城市商业银行的资产已经清理干净，资质相对较好。”一位保险公司的负责人告诉记者。

进军金融混业

大多数城市商业银行对保险公司抛出的橄榄枝持积极态度。“利率市场化继续推进，城市商业银行主要利润来源的存贷款利差缩小，空利润受到挤压，竞争加剧。因此，城市商业银行正在向理财、保险、证券等中间业务转型，加强与保险公司的合作是一个很好的渠道。”总部位于南方的一家城市商业银行的一名人士表示。

此人还告诉记者，面对激烈的市场竞争，大中型银行已经或正在涉足各种金融领域，如基金、租赁、保险、投资银行、期货等。，市场综合竞争力明显增强。城市商业银行也在积极应对利率市场化对金融混业经营的冲击。

除了保险，城市商业银行也积极参与融资租赁。去年，由哈尔滨银行发起的哈尔滨银行金融租赁有限公司经中国银行业监督管理委员会批准并投入运营。这是中国东北地区第一家银行金融租赁公司。哈尔滨银行租赁公司主要发展大型农业机械租赁业务，拓展新能源、节能环保、医疗保健和信息技术领域的融资租赁业务。

据了解，绝大多数大银行和股份制银行都已获得融资租赁牌照，而城市商业银行则更为迫切。除了北京银行(601169，古巴)、哈尔滨银行和宁波银行(002142，古巴)采取的行动外，河北银行、上海银行、杭州银行、尚辉银行、广西北部湾银行和重庆银行等城市商业银行都打算筹建金融租赁公司，其中一些已经向银监会提交了申请。

“获得融资租赁牌照是中小银行在利率市场化改革浪潮中实现转型的选择之一，混业经营是大势所趋。与净利润增速放缓的银行业相比，高速增长的金融租赁业具有巨大的市场潜力，这也是许多银行竞相参与的原因。”一位城市商业银行研究员认为。

对于城市商业银行的混业经营布局，研究人员表示，城市商业银行应在满足监管要求的前提下，积极稳妥地推进混业经营，以适应市场发展趋势和自身转型要求。