国内首单碳排放权抵押融资业务落地

本篇文章2319字，读完约6分钟

一直引领绿色金融的上海浦东发展银行(60万股)在成功承销中国首只单碳债券后，正式推出“碳排放权抵押”创新融资产品，以碳排放权为抵押目标，帮助企业融资，并在广东成功登陆中国首只单碳排放权抵押融资业务。此项业务的推出不仅填补了国内金融机构对空碳资产管理融资的支持，也进一步巩固了浦发银行在国内绿色金融领域的领先地位。

第一个“碳排放抵押贷款”

碳交易是指基于二氧化碳的温室气体排放权或减排权的交易，在国际上已形成规模。2011年底，中国正式批准在北京、上海、广州等七个省市开展碳排放交易试点，并计划于2016年在全国范围内开展碳排放交易。然而，自碳交易试点启动以来，各类排放控制企业无法通过交易实现融资需求，进行科学的碳资产管理，传统金融产品对企业资产和现金流的要求无法满足排放控制企业短期碳交易融资的实际需求，这在一定程度上影响了各试点城市碳配额二级市场交易活动。

作为中国绿色金融的龙头银行，上海浦东发展银行积极创新，利用其在碳金融领域的领先地位，为参与碳交易的各类排放控制企业提供周到全面的金融服务。通过对碳排放权融资业务法律基础的专业准确理解，上海浦东发展银行率先创新推出碳排放权抵押融资业务，创新性地将碳排放权作为银行融资的抵押对象，帮助控排企业和可再生能源企业实现自身碳资产价值最大化。

上海浦东发展银行率先在广东启动此项业务试点。广东不仅是中国碳排放权总量最大的省份，也是碳排放权剩余量最大的电力企业密集区。经过多方论证，上海浦东发展银行获得广东发展改革委、广东省金融办、中国人民银行广州市分行、广东银监局、广东证监局、广州市发展改革委的独家会签批准，明确了碳排放权抵押登记机构和抵押物冻结的公示功能，为碳排放权抵押融资业务的发展奠定了成熟的法律条件。

据悉，2014年12月25日，上海浦东发展银行正式推出“碳排放抵押贷款”创新融资产品，并迅速与华电达成中国首单碳排放抵押贷款融资业务。华电新能源有限公司获得1000万元碳配额抵押融资和广东碳配额减排企业公司账户透支额度。广东发展改革委发放广东碳配额权属证书，广州碳排放权交易中心登记、冻结并公示抵押贷款，上海浦东发展银行贷款后每周对市场进行标识，实现了碳资产抵押的规范化管理。

6年来首批14个绿色金融订单

在“碳排放抵押融资”业务之前，上海浦东发展银行刚刚承销了中国第一只单碳债券——中广核风电有限公司10亿元中期碳收益债券，这是中国第一只将债券票面利率与碳排放收益挂钩的绿色债券。从第一个订单到第一个订单，在6年内，作为绿色金融的龙头银行，上海浦东发展银行在绿色金融领域赢得了14个第一订单，在中国银行业排名最高。

在绿色金融方面，上海浦东发展银行是市场的“先锋”。上海浦东发展银行从履行其社会责任开始理解低碳经济，并发现在节能减排领域提供金融服务也是银行业务创新发展和挖掘效益的沃土。从2008年至今，上海浦东发展银行先后完成了14个国内绿色金融一级订单，包括国际碳交易金融顾问、国际碳资产质押融资、国际碳交易保理、合同能源管理保理、合同能源管理未来收益质押融资、建筑节能特色融资、智慧城市综合金融服务等。近4年来，绿色信贷投资总额已超过3000亿元。

浦发银行长期以来积极参与金融工具创新，并在债券创新领域成功发行了首批资产支持债券、M&A债券等产品。相关负责人表示，上海浦东发展银行一贯重视两个领域长期研究与实践成果的结合，充分体现了上海浦东发展银行以发展“低碳银行”为己任的持续创新，以及节能环保的市场需求；它也反映了与创新资本市场和节能环保市场携手共建美丽中国的积极态度和创新精神。

全力打造绿色金融的领先银行

1月19日，银监会和发改委联合发布《能效信用指引》，鼓励和引导金融机构积极开展能效信用业务，增加能效信用投资。事实上，上海浦东发展银行早在“十一五”期间就确定了发展低碳银行的目标，并积极开展金融创新，形成行业内最全面的绿色金融产品和金融服务体系，覆盖低碳产业链的上下游。国内银行率先开展绿色金融业务，充分支持中国低碳经济发展，服务实体经济建设。

2012年，上海浦东发展银行推出“绿色创造未来——绿色金融综合服务计划”2.0，形成覆盖低碳产业链上下游最全面的绿色金融产品和服务体系，包括“五大板块、十大创新产品”。上海浦东发展银行在近几年实践的基础上不断完善和优化。

据悉，这五大部门包括:能效融资(工业和建筑能效)、清洁能源融资、环保融资、碳融资和绿色设备供应链融资。其中，能效融资主要是针对能源需求方为提高能效和资源综合利用而提供的金融服务；清洁能源融资主要针对能源供应方可再生能源和新能源利用提供的金融服务；环保金融是为环境管理提供的金融服务，有利于减少化学需氧量、二氧化硫、氨氮和氮氧化物的排放；碳金融是为国际和未来国内碳排放交易提供的金融服务。绿色设备供应链融资是为绿色设备制造企业及其上下游产业链提供的金融服务。

根据上述五大板块的客户特点，上海浦东发展银行设计了十大创新绿色信贷产品——国际金融公司能效贷款、法国开发署绿色中间信贷、亚行建筑节能贷款、合同能源管理未来收益权质押融资、合同能源管理保理融资、碳交易金融顾问、国际碳交易保理融资、排污权抵押融资、绿色股权融资和绿色固定收益融资

据上海浦东发展银行相关负责人介绍，在后续工作中，上海浦东发展银行将以正式发布《能效信用指引》为契机，继续发挥行业长期以来在低碳环保领域积累的理解和专业能力，进一步拓展合同能源管理、建筑节能、碳金融等领域。在智慧城市领域，开展“股份、债务、贷款”一体化的低碳金融服务创新，进一步拓宽低碳工业企业投融资渠道，帮助中国产业结构优化升级，实现智慧中国