*ST集成有望恢复上市 大股东注资“派发”低价定增股

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*st Super Day(现称st Integration)，曾因“11 Super Day Debt”事件扰乱资本市场，重组后有望“血债血偿”。该公司透露，已于5月6日收到深圳证券交易所同意接受其恢复上市申请的信函。深圳证券交易所受理期间，公司控股股东江苏协鑫迅速启动资产注入，并提出上市公司发行股票收购江苏东升、张家港汽车100%股权，但股票发行价格仅为每股1元，明显低于停牌前的1.91元。同时，公司计划以每股1.26元的价格向部分关联股东发行不超过5亿股的股票，并筹集6.3亿元的配套资金。毫无疑问，如果st integration恢复上市，上述低价芯片有望大幅“升值”。

重组后的st整合(前st超级日)今天披露了其资产重组计划。公司计划发行股票，以20.23亿元的价格购买江苏东升、张家港汽车100%的股权，并筹集配套资金6.3亿元。

目前，*st集成正在申请恢复上市。根据公告，公司董事会于5月4日向深圳证券交易所申请恢复上市，并于5月6日收到深圳证券交易所的中标通知书。进一步查询，该公司已完成偿还" 11超日债务"。重组后，公司2014年实现营业收入27亿元，净利润2.69亿元，扣除后净利润1.46亿元。

这次要注入的江苏东升，是该公司众多零部件铸造厂之一，产能为1千兆瓦。截至报告期末，公司的原始设备制造商部件累计超过200兆瓦。根据交易计划，江苏东升于2014年7月成立。2014年，主要从事低利润零部件代工业务，处于亏损状态。根据财务数据，2014年和2015年第一季度分别实现营业收入5329.25万元和5847.41万元，实现净利润-927.46万元和274.45万元。

根据计划，今年2月，上海殷琦和江苏GCL刚刚完成对江苏东升的收购，目前分别持有其51%和49%的股份。在这次交易中，江苏东升的价格为12.25亿元，比其相应的净资产6.9亿元高出77.42%。原股东承诺江苏东升2015年至2018年扣除的非净利润分别不低于1.26亿元、1.46亿元、1.53亿元和1.61亿元。

另一个待注入的资产张家港汽车股份有限公司成立于2015年1月，其100%的股权由上海殷琦控股，该企业由*st Integration实际控制人的亲属控制。在这笔交易中，张家港汽车的价格为7.98亿元，比其净资产价格低103万元。根据计划，张家港汽车城计划建设一个太阳能组件生产项目，投资规模约12亿元人民币，产能2gw，目前仍处于建设阶段。

根据交易计划，st Integration计划以每股1元的价格发行股票来支付对价。其中，上海殷琦发行14.23亿股，江苏协鑫发行6亿股。重组后，江苏东方和张家港汽车将成为公司的全资子公司。与此同时，*st Integration计划向景荣投资、裕富投资、长城郭蓉、陈翔投资和东富金宏募集配套资金，以每股1.26元的价格进行非公开发行，并发行5亿股，配套资金总额为6.3亿元。配套资金拟用于张家港汽车城在建项目的营运资金，支付此次M&A交易的税费和代理费。

根据交易计划，交易完成后，公司将通过其全资子公司江苏东升和张家港汽车实现1千兆瓦普通电池组件和3千兆瓦高效电池组件的产能，这不仅将提高公司电池组件的市场份额和盈利能力，还将服务于公司的系统集成业务，迅速提高盈利能力。此前，st Integration的控股股东江苏GCL承诺，通过恢复生产经营和重组后注入优质资产，ST Integration 2015年和2016年的净利润分别不低于6亿元和8亿元。