兴业银行转型战略：轻资本 高效率

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商业银行转型的迫切目标之一是适应利率市场化下的经营环境。从国际成熟银行业务发展的共同角度来看，重视和关注轻资本业务的发展已经成为一种主流趋势。

兴业银行(古坝601166)推进业务转型的主要方向是“轻资本、高效率”。

新经济范式催生了金融“新常态”

当前，中国经济社会发展进入新常态，商业银行面临的经营环境也发生了深刻变化。一方面，传统的商业模式受到了限制，另一方面，新发展的空时期已经逐渐开启，新的经济常态已经开始催生金融的“新常态”。

在介绍兴业银行转型思路时，接受记者采访的兴业银行研究规划部总经理王胜干从宏观经济、金融市场和竞争格局三个方面对商业银行转型进行了解读。

他说，从宏观经济角度看，经济增长速度在下降，但经济结构在不断优化。一方面，经济的潜在增长幅度正在下降，金融资产的增长率也相应下降。同时，企业信用风险不断暴露，给银行资产质量控制带来严峻挑战。另一方面，以高端制造业和电子商务为代表的新兴产业基地不断壮大，“一带一路”重塑了区域发展新格局，给商业银行的产业投资、资产选择和区域扩张带来了新机遇。

从金融市场来看，市场化改革正在加速，但空市场仍在不断扩大。随着利率和汇率形成机制的市场化，与企业和金融机构相关的套期保值、套期保值和套利需求快速增长，金融市场业务得到广泛发展。

从竞争格局来看，竞争加剧，但混业经营继续推进。一方面，银行准入不断放宽，非银行金融机构开展融资、支付、结算等传统银行业务，互联网等非金融企业竞相进入金融领域。商业银行面临的竞争和脱媒问题越来越严重。另一方面，银行可以与之合作的金融机构越来越多，这为拓展业务甚至建立新的业务模式奠定了良好的基础。

打造“一体两翼”专业服务体系

如何实现轻资本高效运营？记者在采访中了解到，兴业银行努力推进五个转变:一是从充当社会信用中介和资本中介转变为充当信息中介和资本中介；二是从单纯参与信贷市场转向参与包括信贷市场、货币市场、资本市场、期货市场和外汇市场在内的整个金融市场，从重资本消耗转向轻资本使用；三是业务结构由重资产、重资本向轻资产、轻资本转变；四是从持有资产向交易管理资产转变；第五，从“融资”转向“整合智力”，发展综合金融服务，提供一整套金融解决方案。

为实现上述转型，兴业银行在业务布局上力求构建“一体两翼”的专业服务体系。“整合”是指以传统银行为主体，强调重心下沉，大力发展小微零售客户，扩大低成本负债和高收益资产来源，保持稳定的利差水平。“两翼”，即批发银行、财富管理和资产管理。其中，批发银行业务强调“大投资银行”理念的引导，提供综合服务，主要服务于大型机构客户；理财和资产管理包括私人银行业务，强调“大资产管理”理念，整合国际国内最佳金融服务资源，在资本市场、货币市场、债券市场、银行间市场和非银行金融机构市场等多个市场进行综合运营，形成强大的投资咨询、资产管理和交易服务能力。

同时，兴业银行将重点发展城镇化金融业务、环境金融业务、养老金融业务、中小银行机构和非银行金融机构综合服务业务、资本市场直接融资服务业务、资产管理投资托管服务业务和交易银行业务等七大类业务，规划建设集团核心业务群。

“七大核心业务”巩固核心竞争力

“我们认真思考银行未来的转型方向，应该少关注资本和资产，努力在银行未来的转型过程中打造核心竞争力。因此，在过去两年中，我们一直在培养我们的核心业务团队。”兴业银行行长李仁杰在2014年和2015年第一季度的业绩发布会上表示，兴业银行将在城镇化金融、环境金融、养老金融、银行间服务金融、资产管理投资托管服务、资本市场直接融资服务和交易银行等七个方面打造核心业务板块。

对于城镇化金融和养老金融，兴业银行认为未来会有很大的市场机遇和发展空间。在环境金融方面，兴业银行经过多年的积累，在品牌、制度、人才、产品等方面形成了独特的国内金融品牌，属于“传统优势”。同样，兴业银行的同业服务金融已经成为一项特色业务，服务于中小银行和非银行金融机构，培育了较大的客户群，体现了普惠金融的理念。

在资产管理的投资托管服务和资本市场的直接融资服务方面，我行已初步搭建了信托、基金等平台，并计划未来将部分业务进行公司化运营，形成更强的协同效应。

交易银行也将是核心业务，因为银行和非银行金融机构的最大区别在于它们拥有支付和结算工具。银行应该在这方面进行创新，充分发挥自身优势。

战略转型越来越好

银行的转型必然是一个长期的过程，但近年来的实践让兴业银行尝到了“甜头”。

资产负债稳步增长，结构优化。兴业银行相关负责人表示，去年，在经济低迷的背景下，兴业银行的总资产和总负债仍同比增长19%左右；在2014年底的资产结构中，传统贷款仅占30%左右；在债务结构中，传统存款仅占50%左右；银行间负债稳步增长，占总负债的比重略有上升。其中，非存款类金融机构的负债增速快于存款类金融机构，去年我行累计非传染性疾病市场占比超过18%，处于行业领先地位；同时，在利率快速放开的过程中，银行的净息差并没有大幅收窄，反而有所增加。

新兴企业正在蓬勃发展。投资银行方面，2014年兴业银行非金融企业债务融资工具承销规模超过3100亿元，同比增长30%以上，主承销规模市场份额连续三年保持同类型银行第一。资产托管方面，截至2014年底，本行托管资产净值约为4.7万亿元，超过同期全行资产负债表总资产，在全行业排名第四。去年，资产托管业务手续费收入超过40亿元，同比增长25%以上。

特色业务竞争优势不断增强。该负责人表示，目前我行为中小金融机构提供4万多家银企和银企平台连接网点，科技产出继续扩大，成为中国最大的商业银行系统提供商之一；互联网金融业务取得突破。截至2014年底，“钱达理财”签约的网上客户总数超过100万，“钱达理财钱包”资产管理规模超过550亿元，“钱达理财钱包”各种理财产品全年累计销售超过680亿元。在引领绿色金融方面，截至2014年底，本行已向3400多家企业提供了5558亿元绿色金融融资，绿色金融融资余额达到2960亿元。