期指基差大幅回归

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许多空移动仓库是紧张的

"周一，国泰君安的座位被空单大幅增加，这是非常准确的！"一位投资者告诉记者，当他在周一晚上看到这个头寸数据时，他感到非常不对劲。事实上，周二股指迎来了又一波下跌。

根据中金公司发布的盘后头寸数据，6月15日(周一)收盘时，国泰君安在沪深300指数if1506合约中的空单席位大幅增加了4330个，奇数达到11207个，排名较高

广发期货股指分析师黄淼表示，自上周以来，if合约的空净头寸已在较高区间阶段重复，这表明近期市场上的空博弈正在加剧，导致当前头寸市场出现大幅波动格局。从长期来看，牛市向上的政策、资本和改革关怀的基础没有改变，中长期的思路可以保持。

空关键席位运行偏差

在持仓方面，国泰君安座椅近期的表现备受业界关注，有“章鱼哥”再现的姿态。

“从上周开始，国泰君安的空掌门人位置开始有所改变。”方正的中期期货研究员彭博社称，6月9日，在if1506合约中，国泰君安增加了5000多份空单，而几乎所有前10大主力都在减持空单。同一天，国泰君安的座位变成了/。在随后的几天里，空人头的席位数减少了，但在6月15日，空人头的席位数增加了4000多手。然而，这两个交易日，当国泰君安期货席位空单明显改变，以对应最近的高点，上证指数和前一天的变化，这表明国泰君安席位是非常准确的。

从6月16日的头寸来看，期货指数表现出明显的当月头寸转移趋势，当月合约减少，下月合约增加。其中，if1506减少了17674个仓位，ih1506减少了7086个仓位，ic1506减少了6694个仓位。就主力而言，在if1506合约中，多头的前20个席位减少了10，508个，其中中信期货席位大幅减少了4，168个空单席位；空的前20个席位减少了14，953个席位。在ih1506合同中，前20个席位减少了3，378个席位和5，504个席位。在ic1506合同中，前20个席位中减少了5，686个席位和3，947个席位。

彭博指出，在昨天的if1506合约中，空前10名的席位减少了，永安期货的席位减少了更多，达到3227个。国泰君安周一的座位也减少了1311地段空单；在多头头寸方面，中信期货大幅减少了头寸，而其他主要力量略微减少了头寸。总的来说，如果的主力位置仍然是净空头，而短期内仍可能落在空房；Ic头寸仍处于净多头头寸，表明短期基金仍看好沪深500期货指数的走势。

基础回归的合理区间

“本周五的期货交割，本周的市场注定是动荡和辉煌的。”投资者陈在他的朋友圈里说。

截至昨日收盘，if1506合约小幅上涨4.38点，ih1506合约上涨13.75点，ic1506合约折价40.84点。与前一个交易日相比，ic1506合约的基差昨天回到了一个相对合理的区间，这表明一些套利基金昨天进入。

对于即将到来的交割日期，光大期货股指期货分析师任认为，不应存在“交割日期效应”。“目前，价差没有上一个交割周偏离那么多，头寸也有所下降。在这种情况下，本周前两个交易日的市场波动与股指价格关系不大，更多的是与本周ipo申购冻结资金、半年度基金收紧预期等因素有一定关系。”

银河期货(galaxy futures)研究员周帆也补充称，昨日空没有出现利润过于强劲的消息，利润下降主要是因为监管机构对场外资金配置的调查导致资金撤出。此外，由于近期市场的调整要求，之前的涨幅过大，不利于获利回吐，这导致整体市场估值下降。

展望市场前景，分析师认为，尽管不断调整，目前市场上涨的逻辑并没有改变，即杠杆基金继续推动市场，宽松的货币环境并没有改变，中小企业通过股票市场融资困难的问题并没有得到解决。因此，虽然短期市场会波动，但股指仍处于上升趋势。