银行卸除存贷比“枷锁” 最高释放信贷资金6.6万亿

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6月24日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，会议通过了《中华人民共和国商业银行法修正案(草案)》。借鉴国际经验，草案取消了贷存比不得超过75%的要求，将贷存比从法定监管指标改为流动性监测指标。会议决定将草案提交NPC常务委员会审议。

该修正案草案的重要内容是删除贷款余额与存款余额之比不得超过75%的要求，并将贷存比从法定监管指标改为流动性监管指标。

广发证券首席银行分析师华牧(报价000776，咨询)认为，贷存比将作为流动性监控指标，成为内部弹性指标，而非法定刚性指标。随着金融改革的深入，银行的资产负债结构日益多元化。参照国外经验，未来监管指标将逐步与国际标准接轨，要求不那么严格，监管灵活性更大。

12年后，中国又开始了对《商业银行法》的修改。

6月24日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，会议通过了《中华人民共和国商业银行法修正案(草案)》，决定将草案提请全国人民代表大会常务委员会审议。

该修正案草案的重要内容是删除贷款余额与存款余额之比不得超过75%的要求，并将贷存比从法定监管指标改为流动性监管指标。

到目前为止，对于放松存贷比限制的呼声一直很高。会议认为，取消存贷比限制有利于完善金融传导机制，增强金融机构扩大对“三农”和小微企业贷款的能力。

“鉴于目前商业银行存款损失严重，存贷比明显制约了贷款投放能力。取消贷存比后，将促进现有银行体系释放更多信贷资金，支持实体经济发展，并帮助商业银行强化其积极负债，扩大存款以外的各种负债，包括金融债券和银行间基金。”。华夏银行发展研究部战略办公室主任杨赤在接受《21世纪经济报道》采访时表示。

然而，杨赤也强调，由于资本充足率、理想贷款规模等指标的限制，商业银行贷款不可能无限增长，总体上仍将保持在合理范围内。

中信建设投资有限公司银行业分析师杨蓉也认为，贷存比监管指标取消后，在极端情况下(按贷存比80%计算)，16家上市银行将增加人民币贷款约6.6万亿元。

引入新的流动性指标

“75%的贷存比要求，在当今多元化的银行资产负债结构中，由于存贷比下降，资产负债到期管理和流动性管理的重要性降低，不能准确反映资产负债的到期比和流动性状况。”杨赤说。

贷存比作为法定监管指标取消后，流动性监控指标将发生变化。杨赤认为，在流动性风险管理方面，监管机构已经建立了流动性覆盖率、净稳定融资率、核心债务依存度、流动性缺口率、客户存款集中度和银行间债务集中度等流动性风险监管指标。

广发证券(GF Securities)首席银行分析师华牧也认为，贷存比将被用作流动性监控指标，成为一个内部弹性指标，而非法定的刚性指标。随着金融改革的深入，银行的资产负债结构日益多元化。参照国外经验，未来监管指标将逐步与国际标准接轨，要求不那么严格，监管灵活性更大。

杨蓉认为，“如果取消存贷比，未来银行的流动性监管指标将由巴塞尔协议iii的流动性覆盖率(lcr)和净稳定资本比率(nsfr)来满足。”与简单的贷存比监管相比，lcr和nsfr更接近流动性监管的本质。”

近年来，在政策实施过程中，监管部门不断调整和灵活改变存贷比。例如，2014年7月，银监会调整了存贷比的计算标准，农业、农村、农民专项金融债券对应的涉农贷款、小微企业专项金融债券对应的涉农贷款等6项不再计入贷款。

2014年12月，央行从2015年开始，明确调整了“各类存款”的统计口径，将部分金融机构存款由原来的“同业存款”纳入“各类存款”。

当押金不再支付时，

杨蓉认为，取消存贷比将推动银行的经营管理从负债向资产转移。他表示:“作为一个监管指标，贷存比一直是银行不敢跨越的雷区，这也引发了存款抢时间、非法存储和金融黑客等混乱。”

特别是在互联网金融和股市繁荣的背景下，存款逃离银行的趋势难以逆转，银行追逐存款的成本迅速上升。杨蓉认为，放松存贷比并用实质性流动性监管指标取而代之，将使银行能够更纯粹地根据自身业务发展的需要来管理资产和负债，避免特定监管指标对其业务的干扰。

华牧还表示，贷存比提升了金融脱媒下吸收存款的压力。“由于理财产品、互联网金融和近期股市的分流，吸收银行一般存款的压力加大。取消存贷比将有利于银行股，尤其是存贷比较高的股份制银行，如招商银行(报价600036，咨询)、交通银行(报价601328，咨询)和中信银行(报价601998，咨询)。贷存比取消后，存款对贷款的压力有所减轻，但仍取决于贷款总量控制、贷款需求和资本约束。”

恒丰银行战略与创新部研究员钟华也表示，取消“贷存比”为银行信贷打开了“大门”，这也将减少贷存比监管满意导致的季末大额存贷款现象，从而有助于减少金融市场不必要的波动。

“虽然中国银行(报价601988，咨询)金融机构的存贷比在今年第一季度末为65.67%，远低于75%，但许多城市商业银行和一些全国性股份制商业银行已经接近甚至超过了75%的存贷比。这种程度的监督。”钟华说道。