宏图高科收购万威国际 增添境外融资渠道

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此次收购完成后，万伟国际将保留其在香港联交所主板的上市地位，成为海外资产的整合平台，并为宏图高科技(600122，股吧)和三电集团增加海外融资渠道。

总部位于南京的鸿图高科技(600122.sh)在春节期间以“闪电战”的速度收购了香港上市公司万伟国际有限公司(00167.hk，以下简称“万伟国际”)。

万伟国际公司几天前宣布了这一消息。根据公告，鸿图高科技以约2.49亿港元的价格从大股东、现任董事长兼首席执行官陈伟文及其妻子陈宝学英手中收购了11.45亿股股份。此外，鸿图高科技拥有看涨期权，可以将持股比例提高到50.5%。鸿图科技出价0.56港元，较2月13日万伟国际的停牌价格低61.05%。

对于鸿图高新，上述交易涉及的金额属于公司董事会的审批权限，无需提交公司股东大会审议。

截至发稿时，该交易已获香港证监会批准。但是，该笔交易需要由江苏省发展和改革委员会、江苏省商务厅依法备案，由国家外汇管理局江苏分局办理外汇登记手续。

安信证券业务及社会服务首席分析师刘对《中国商报》记者表示，收购完成后，鸿图高科技将成为国际的控股股东，其产品和渠道资源将为国际的新发展带来契机。鸿图高科技还将利用万伟国际在智能硬件产品领域的技术和成果，实现从设计、研发、制造到销售的整个产业链的整合，这是鸿图高科技确立的转型方向的具体落地行动之一。他说，合并预计将是一个双赢的过程。

万伟国际已经进入了一个新的周期

万伟国际成立于1977年，主要从事时尚生活电子产品的设计、研发、制造和销售。在2013-2014财年(截至2014年3月31日)，其营业收入为13.52亿港元，其中45%和29%的收入分别来自欧洲和美国，形成了一个全球营销网络。

万伟国际以其创新能力在业界享有良好声誉，并被誉为时尚生活产品领域的领导者。其oregonscientific品牌致力于推广“智能生活”的理念，用科技智慧和无穷的创造力提升个人的生活质量。特别是在市场潜力巨大的智能硬件领域，其产品如儿童平板电脑、智能手环、便携式气象仪器等销往世界各地。

刘在接受《中国商报》采访时表示，此次收购将使双方在收入规模、协同效应和融资平台方面进入一个新的发展阶段。

他表示，首先，万伟国际将依托鸿图高科技旗下的多个企业平台，丰富其产品渠道和内地市场，这将直接给万伟国际带来更好的销售收入预期。收购完成后，鸿图高新将持有万伟国际50.5%的股份，后者的引入将被纳入财务报表，这也将提升鸿图高新的收入规模和经营实力，从收入规模来看，两者可以说是协同推进；鸿图高科技依托布鲁克斯通丰富的智能生活电子产品资源和电子商务布局，为万伟国际的曲线加速提供动力。万伟国际在智能硬件、医疗保健和美容方面的产品也将惠及鸿图高科技。

其次，万伟国际和鸿图高科技零售在这一类别中的定位是创造智慧生活。借助鸿图高科技的子公司鸿图三宝及其关联公司于乐通信的数千家零售店，可以极大地促进万伟国际在mainland China的销售；也有助于鸿图高科技形成自主品牌、高科技、体验等多重属性的产品模式，双方的产品和销售渠道形成良性互补。此外，网络资源如三宝集团旗下鸿图高科技母公司Handan.com，也能为万伟国际在内地的全新形象拓展提供动力。布鲁克斯通在美国的核心商业区和机场拥有200多家零售店，这也有利于促进万伟国际甚至宏图高科技产品的销售。

此前，由于欧美零售市场疲软和渠道成本高，万伟国际的利润表现不佳。借助宏图高科技及其背后的三电集团的全渠道优势，万伟国际有望迅速释放巨大的利润潜力，这将对双方的业绩和经营业绩产生积极影响。

鸿图高科技利用转型

随着互联网经济模式的不断渗透和商业模式的改变，传统的it商店正受到电子商务和家电零售商店的冲击。在这种背景下，鸿图高科此前确立了“通过线上线下合作、产业链上下游合作、高科技和体验式产品，实现向引领智能生活的高科技连锁店转型”的理念。自2014年以来，鸿图高科技确立了“新奇、高科技、互联网”的市场定位。

鸿图高科技的母公司三宝集团自2014年开始运营一系列新的商业布局。宏图此前表示，这些布局旨在提高其自主设计能力和自有品牌产品的比重，分化其在电子消费品领域的竞争，同时促进销售渠道适应互联网潮流，优化供应链系统。在短短半年时间里，一系列并购可谓激烈，从入股团购网站Handan.com，到完成对中国领先移动电话终端零售商于乐通信的全资收购，再到入股美国一家新的、独特的产品开发和零售商布鲁克斯通。

刘表示，此次收购完成后，国际将保留其在香港联交所主板上市的地位。对于鸿图高新和三电集团来说，这将成为海外资产的整合平台，增加海外融资渠道。收购万伟国际的控股权对双方来说意义重大，这将有助于双方完善从R&D到销售的“智能生活”电子产品的整个产业链体系，加快红图高科技和万伟国际向全球高新技术零售连锁行业领军企业的转型，也有助于充分发挥两家公司的资源优势。