30余只基金重仓股超“双十”红线

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2014年第四季度报告披露后，意外越过“双十”红线、持有超额股份的基金被曝光。不包括etf和指数基金，根据记者昨天的粗略统计，截至去年年底，已有34只基金走上了“双十红线”，涉及23只股票。

基金的所谓“双十”红线，即基金持有公司发行的证券，其市值不得超过基金净资产值的10%；同一基金管理人管理的所有基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

根据该基金去年第四季度的报告，截至去年年底，已有34只基金走上“双十红线”，涉及23只股票。

其中，广发趋势更倾向于灵活配置伊一医药(市场、咨询)的持股，达到基金净资产值的21%，居行业首位；TEDA宏利的优质人寿保险组合在Palm Technology(市场、咨询)上的头寸很大，达到该基金净值的19%，在超越标准方面排名第二。

此外，中国邮政的战略性新兴产业也触及持股比例的红线，第四季度举行的信息(报价、咨询)比例达到10.22%。去年，中国邮政痛失股份冠军，第四季度业绩大幅下滑。

基金规模萎缩是导致基金超持率的原因之一，例如广发银行的趋势优化和灵活配置就是一个例子。

广发趋势优化的灵活配置，坦率地说，受到了第四季度报告中基金规模大幅下滑的影响。他们表示，自2015年9月18日和2015年11月7日以来，基金持有的白一制药和三安光电的股票头寸市值分别持续超过基金净资产值的10%(公告时间有误，应为2014年9月18日和2014年11月7日)。他还表示，公司已经清理了所有流通股的股票头寸，剩余股份是在参与非公开发行股票时获得的，目前处于限制流通状态，10个交易日内无法调整。基金管理人已向中国证监会报告，并将在上述限售股实现后及时进行调整。

违规的原因之一是基金关注并购，这与停牌不谋而合。例如，在中小规模的投资促进选择中，基金持有量最大的权重股——宇恒药业(报价、咨询)占基金净值的10.20%，超过了10%的红线。事实上，去年第四季度末，该基金持有宇恒药业约109万股，低于去年第三季度末的数字。去年11月21日，宇恒药业当天开始停牌，2015年1月26日复牌。在2014年第四季度，当宇恒药业被暂停时，招商局的中小选择遭遇了净赎回。在资产规模急剧下降的背景下，宇恒药业在招商局中小企业选择中所占的净值比重被动上升。在这方面，该基金还在第四季度报告中解释称，截至报告期末，该基金持有的宇恒药业处于停牌状态。由于基金净值的波动，宇恒药业占基金净资产值的10%以上，基金经理将在股票复牌后根据法律法规和基金合同的相关规定及时进行调整。