高净值家庭数量剧增 家族信托倍受关注

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随着“中国人奔小康”时代的结束和高净值家庭的大规模增加，家庭信任已经引起了人们的广泛关注。一方面，市场存在需求，家庭信托开始出现，这一点得到了证实；另一方面，它表明大量高净值家庭正面临着个人财富和财产继承的问题，家庭信任变得越来越流行。

建立家庭信托来继承财富有多好？中国家庭信任的发展会经历适应吗？国内财富管理机构将如何发挥家族信任的神秘“异国情调”？

波士顿咨询集团(bcg)发布的2014年全球财富报告显示，中国私人财富规模增长49.2%，达到22万亿美元，仅次于美国；中国拥有百万美元资产的家庭总数从2012年的150万增加到240万，呈现出强劲的增长势头，这意味着大量高净值个人，尤其是民营企业家，将面临个人财富和企业传承的问题。

近年来，国内家庭信托也开始出现。随着客户需求翻倍，不仅国内信托公司和私人银行开始布局，海外财富管理机构和离岸岛屿投资集团也频繁来到中国，可以说客户和服务器都变得炙手可热。

一家信托公司的副总裁表示，家族信托最大的转变是从受托人的主动性转变为客户的主动性。要实现这一转变，有三个阶段:财富增值、财富保值和财富继承。“财富保全”正成为高净值个人的首要财富目标，“财富继承”，即所谓的家庭信任需求，也正在出现。

虽然最初的家族信托是基于英美法系的产物，但陆续开展家族信托业务的本土信托公司正在寻找可以借鉴的结构和模式，结合中国客户的特点和中国金融法律环境的特点进行创新和发展。

然而，从国内外的经验来看，"一对一量身定做"无疑是家庭信任的一大特征。家庭信托不同于一般金融产品的销售。它没有产品推广材料，客户第一次见面时可以得到详细的产品介绍，包括实际和预期的收入来源。只有与有需要的高净值家庭进行更充分的沟通，家庭信托产品设计的轮廓才会更加清晰，最终设计的财富传承路径才会有独特的家庭品牌，才会具有可操作性。

为了解释家庭信托的“一对一量身定做”的特点，例如:一个客户对第二代有很高的要求，热衷于公益事业，最后在建筑设计中受益人被指定为儿子和公益组织，受益人之间的转换是通过设定一定的条件来形成的。顾客希望把他们的财富代代相传，所以有必要测量第三代的年龄，并在不同的成长阶段分配费用。客户是一个企业家，非常关注企业的发展，希望继承的财产能够继续用于企业的经营和管理。最后，为他设计的家庭信托结构是:指定第二代受益人，同时利用家庭信托向目标企业发放信托贷款，并确定贷款期限、利率和抵押等。贷款到期后，受托人将收回贷款，并将信托利益分配给受益人。

然而，也有业内人士报道，由于成本核算、个人定制门槛过高、人们对资产完全托管的担忧等多种因素，一些信托公司开始探索实施可复制的家族信托标准化模式。

虽然这种为每个高净值家庭量身定制的一对一家庭信任模式在其他国家是不可思议的，但每个高净值家庭的情况和需求都是不同的，它们不能被相同的规则所服务。