“炒股App”全调查：比“模式”更疯狂的是“圈人”

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简介:与牛市同步，股票交易应用用户的数量在过去的一年里大幅增加。其中，产品模式中交易与沟通的结合以及日常投资社区的建立成为应用的一致选择。然而，目前业内还没有一款应用有明确的盈利模式，这场牛市的追逐才刚刚开始。似乎一夜之间，“跟随股票交易大师”成了一件轻而易举的事。

与2007年的“大牛市”不同，2014年以来的大牛市伴随着移动互联网的蓬勃发展，尤其是微信和手机新闻客户端，加快了信息传播的速度。

2007年，股票投资者还需要在个人电脑客户端上浏览市场，如Flush (300033，股票栏)和Great Wizard(601519，股票栏)；如今，数十个甚至近100个新的“股票交易应用”蓬勃发展，为无数涌向牛市的“85后”新一代投资者提供了参考

对于这些没有经历过牛市-熊市周期的投资者来说，“以最简单的方式赚钱”已经成为最原始、最粗糙的需求，而这种血腥的“入市热情”对于许多已经准备了很长时间的初创企业来说，无疑是一个天赐良机。

然而，动荡的股市、无止境的后来者，以及疯狂烧钱却不见利润的行业现状，都表明牛市的追逐才刚刚开始。

牛市催生了“股票应用”

打开任何一个应用商店，都会有几十到近百个与“股票交易”相关的新应用，包括牛市股票交易、优秀股票交易、短期放大器、投资大厅等等。不同于传统的第一代股票交易软件，如大智慧(Great Wizard)、顺发(Street Flush)、神奇股票(Wonder Stock)和第二代东方财富(Oriental Fortune，300059，stock bar)股票吧，这些新生的“股票交易应用”主要针对年轻投资者中没有什么投资经验的新一代，注重轻巧灵活的体验，使他们很快在市场上占据一席之地。

大多数年轻投资者没有经历过牛市和熊市的完整周期。例如，6月19日，a股市场大幅下跌。上证综指跌破4500点，收于4478.36点，跌幅6.42%。牛市已经变得高度敏感，但各行各业涌入a股市场的人并没有收敛他们的热情。根据中国证券登记结算公司的数据，上周(6月8日至12日)新增a股投资者人数为1413500人。尽管与高峰期每周近300万的新投资者数量存在差距，但毫无疑问，a股投资者的数量将继续高速增长。

根据深圳证券交易所金融创新实验室发布的《深圳个人投资者新开户教育分析报告》，在2014年初至2015年3月31日的新开户投资者中，30岁以下的比例达到37.7%。

这些在互联网土壤中长大的“85后”和“90后”对移动应用有着天生的接受和使用习惯。在这种背景下，以股票社区应用为主的证券手机产品必将蓬勃发展。

对于“股票社区应用”，一个细分的互联网金融子领域，牛市无疑创造了一个极好的发展机会。许多从事股票交易应用开发的业内人士向《21世纪经济报道》记者透露，与牛市同步，他们建立的股票交易应用用户数量在过去一年里有了很大增长。

百度指数还显示，最近几个月关键词“股票交易软件”的搜索指数同比增长834%，移动终端同比增长1000%以上。

成立于2011年的股票雷达(Stock Radar)首席执行官岳峰在接受《21世纪经济报道》采访时表示:“股票雷达用户总数已达到约600万，其中400万是在本轮牛市中新增的(从2014年7月至今)。”用户的平均年龄在30岁左右，90后的比例接近40%。此外，股票雷达的平均每日活跃用户接近100万。

同样成立于2011年的雪球也非常相似。斯诺鲍首席执行官方三文告诉《21世纪经济报道》记者，“斯诺鲍的用户自推出以来一直稳步增长，并于2014年下半年开始。随着牛市的上升，雪球用户已经进入了一个爆发期。

目前，“雪球”的日活跃用户接近100万，月活跃用户接近500万，主要是普通用户，专业投资占了很小一部分。

与股票雷达、雪球和其他几年前积累的应用不同，在这次牛市中，大量活跃的股票交易应用是在知道“时事”之后才诞生的。今年年初刚刚离开腾讯的it技术人员陈某告诉《21世纪经济报道》，他离开腾讯是因为他想投身于股票交易应用市场。"因为股市热，他需要抓住机会."他带领团队快速开发了一款股票交易应用。然而，由于建立时间较短，该应用仅推出了安卓版本。

像陈某这样的企业家绝不是少数。据记者调查，许多企业家从去年到今年才加入“股票应用”大军，而股票应用的热潮才刚刚开始。在这方面，许多业内人士告诉《21世纪经济报道》，“股票市场仍然非常疲软，而且刚刚处于动荡之中，所以很多股票交易应用将在短时间内诞生。”

开放交易和社交，并寻求自己的成长技巧

尽管股票交易应用程序刚刚处于蓬勃发展阶段，但该行业在几乎很短的时间内就其产品模式迅速达成共识——将交易和沟通结合起来，形成一个日常投资社区。在这种情况下，不同背景和方向的股票交易应用开始探索自己的商业模式，寻找自己的生存之道。

雪球是中国较早发展起来的一个社会投资平台，它涵盖了从最初的社会领域上市公司、券商、基金和投资者的完整生态系统。由于一群专业投资者的早期聚集，斯诺鲍迅速成名。然而，随着越来越多的年轻“小白”用户被专业投资者吸引，斯诺鲍面临着新的问题。

方三文之前说过，“由于文本信息的碎片化，对于大多数受众来说，接受门槛非常高，很难将其转化为投资决策，而没有位置和时间背景的单笔交易几乎没有参考意义。因此，雪球并不满足大多数雪球用户最简单的投资需求，例如买什么、什么时候买、买什么价格。”

在此背景下，2014年11月推出“雪球组合”成为理所当然的事情。方三文告诉《21世纪经济报道》记者，“投资者最关心的正是‘买什么股票’的需求。”斯诺鲍已经逐步建立了从市场数据、通信到订购交易的完整的产品体系。”到目前为止，包括中信证券(600030，分享)、广发证券(000776，分享)、郭进证券(600109，分享)、方正证券(601901，分享)、国联证券在内的许多券商都进入了雪球。最近，最新的“一键式飞行单”雪球组合功能更是层出不穷

值得一提的是，“跟踪组合投资”模式并不是雪球式的，以前国内外也有类似的投资模式。

股票雷达成立于2011年，是中国早期实施“与高手交易股票”概念的先驱。

岳峰承认，三年多前建立股票雷达的初衷是为了建立一个金融生态，帮助普通投资者获得利润。有了这个初衷，股票雷达很快就在行业中站稳了脚跟。

岳峰说，“我比较了很多行业。2011年，我发现中国的互联网化已经触及了很多层面。只有医疗和金融领域没有完全被互联网颠覆，我有自己在二级市场的工作经验。因此，我最终选择了进入金融市场，希望从产品到技术彻底改变金融市场。”

在股票雷达建立之前，岳峰已经深入搜索领域将近十年了。凭借在搜索领域积累的大数据技能，岳峰和另外两个合作伙伴在北京的一个小四合院里开始了股票雷达的建立过程。“中国股市一直以散户投资者、信息混乱和缺乏诚信为特征。因此，我们决定通过大数据消除这种信息的不透明性，实现人与人之间的联系，让普通投资者从中受益，让投资大师展示自己的才华。”

在实践中，股票雷达要求投资者公布自己的投资记录并形成交易数据披露；通过比较一定时期内的收入排名数据，自动启动“股票主”，允许用户跟随主并投票。一旦关注到一个大师，平台会自动向投资者发送大师位置的实时变化信息。凭借“追踪”和“跟单交易”的新颖模式，股票雷达迅速吸引了第一批用户。到目前为止，股票雷达的日交易量已经达到几亿元，股票雷达团队已经超过100人。

显然，股票雷达的“跟进模式”和雪球的“雪球组合”都传达了与上级投资的理念。

然而，由于他们的不同定位，他们处于自己的状态。除了股票雷达和雪球等社会投资领域的先锋之外，2014年成立的嘉实金贝塔(Harvest Golden Beta)和富图牛牛(Futu Niu)也迅速在社区投资应用领域脱颖而出，凭借自身优势明确定位。

2013年底，戴静娇辞去嘉实基金(博客、微博)首席投资官一职，创建了社会投资组合平台金贝塔。戴景教成立之初，就确立了建设“投资领域传奇联盟”的发展道路。金贝塔的创始人兼首席执行官戴静娇表示:“投资是一件专业而复杂的事情。仅仅穿上网络背心并不能让一切都好起来。互联网应用可以极大地增强用户体验，但投资不仅仅是体验。如何找到一个专业的团队，如何确定谁能继续为用户赚钱，如何控制投资中可能出现的各种风险，仍然是核心问题。这些能力和经验如果不长期浸泡在资本市场中是不可能的。”

因此，金贝塔严格区分专业投资研究人员和普通用户。目前，金贝塔认证的“大V”用户都是专业投资研究人员。除了战略合作伙伴嘉实的定量研究团队外，还有从外部引进的具有丰富投资和研究经验的专业人士。根据市场信息的变化，量化研究团队将通过量化模型在黄金贝塔平台上创造出多种适合不同市场风格的“王牌选择”组合。

金贝塔公司的一位人士告诉《21世纪经济报道》，“这些通过严格实名认证的专业投资研究人员可以给用户带来信任。”这是金贝塔与其他纯投资社交平台的本质区别，也是我们最大的竞争优势。”

与前面提到的许多应用的“跟进模式”不同，富图牛牛开发了另一种模式。作为中国最大的提供美股和港股投资服务的互联网券商——富图证券的移动终端，富图牛牛专注于“体验”，为客户创造良好的体验，在港股和美股投资者中也迅速普及。

工业礁浮潜

然而，在看似繁荣的商业背后，行业生态的阴暗面已经开始显现，其中最典型的就是剽窃。

岳峰直言不讳地告诉《21世纪经济报道》记者，”

目前，市场上大多数活跃的股票社区应用都是抄袭者。当你启动一个功能时，它会启动一个功能，即使图标也不会改变。

所有这些应用不能被称为竞争对手，它们只能被称为模仿者。如果有人问他们做这个应用的初衷是什么，它是否有社会价值，他们不能回答，因为模仿者的目标永远不会是成为一个有崇高理想的机构，他们的目标只是为了盈利。"

据岳峰介绍，雪球组合、黄金贝塔等。尽管与股票雷达相比，他们是后来者，但却是值得称赞的竞争者。岳峰坦言，“虽然雪球组合推出较晚，但它并没有直接抄袭和照搬别人的原始模式，而是在研究了自己用户的特点和喜好后，推出了适合自己用户口味的功能；然而，黄金贝塔整合了基金、经纪和互联网金融，这些都是优秀的创新，与抄袭者完全不同。就像雷军做了一个小米手机，没有人说罗永好做了一个锤子手机和刘做了一个加号手机一样抄袭。”

事实上，抄袭似乎已经成为股票社区应用程序子领域的一种生态。在互联网金融领域拥有十多年经验的业内人士周告诉《21世纪经济报道》记者

目前，相互抄袭在这个领域非常普遍。基本上，一旦一个原创应用发布，就会有十多个抄袭者。"

然而，对于这一现象，岳峰认为没有必要太过关注。“目前，每个人都在市场当中。做股票社区应用是正常的，但对于那些直接抄袭、没有创新的应用，即使是短命的，最终也会随着市场的发展而被淘汰。”

许多人同意岳峰的观点。方三文说:“与其他平台相比，雪球平台的用户具有投资时间长、一定的专业性和高净值的特点。由于社会投资平台的建设难度极大，不仅需要互联网产品技术的支持，还需要定位明确的运营。一旦平台形成稳定的气质和人数，就很难模仿和超越它。因此，其他竞争者模仿雪球并不容易。”

然而，除了剽窃之外，一些应用打着“和主人一起赚钱”的旗号用钱欺骗投资者的现象是一个更深层次的行业陷阱。

业内资深人士周告诉《21世纪经济报道》记者:“除了一些用户真正考虑过的应用之外，现在市场上的很多股票交易应用都是出来骗钱的。在每一轮牛市中，都会有一批人玩低端把戏，比如卖宝箱、投资小费和加入qq群来赚钱。此外，一些股票社区应用程序也开始涉及高杠杆融资业务，从其中抽水，加速整个行业的恶化。”

此外，刷清单也已成为股票交易应用的潜规则之一。周说:“目前，只有少数几个应用不刷名单。基本上，很多应用都会刷清单，每天的费用大约是几十万。业内人士基本上知道，一些应用的实际下载量非常低，但它总是会出现在下载列表中，这基本上是花在花钱上的。”

对于社会投资平台的风险点，戴静娇表示:“作为社会投资平台的提供商，我们最不希望看到的就是用户被社会互动误导。毕竟，这种社会互动通常发生在陌生人之间，他们的直接信任取决于他们自己的判断。社会投资平台的普通用户大多是缺乏投资经验的金融“白人”，因此投资者教育也是社会投资平台的责任。

有待解决的利润模型

在一片哗然之下，一系列问题正在考验着这个行业:现在股市已经反弹到历史高点，牛市会不会进入后期，影响牛市中上升的社会投资平台？随着越来越多竞争对手的出现，用户掠夺会成为热点吗？未来的社会投资平台能找到一个可持续的盈利模式吗？

许多社交平台首席执行官认为，没有必要担心短期市场趋势的影响。方三文提到:“在这次牛市中，斯诺鲍凭借其独特的功能和服务，在用户增长方面取得了重大突破。我们不担心后期市场趋势对应用的影响，但应该更加关注产品体验的改善。市场不可避免地会波动。只要雪球能给用户带来独特的价值，空潜在用户的增长将非常大。”

股票雷达岳峰表示赞同:“目前，我们最大的问题不是客户增长是否会放缓，而是如何提高软件后台的运行速度。尤其是牛市以来，新客户大量涌入，背景压力更大，系统优化是我们目前最迫切的问题。”

此外，金贝塔创始人兼首席执行官戴静娇认为，即使牛市进入后期，对产品的推广影响不大，但也能凸显专业平台的价值。

他表示:“一方面，市场波动性加大，投资者的社会需求将会更高。因为他们不能像在牛市中那样购买任何股票，所以他们需要从投资专家那里知道如何管理风险，他们自己投资的风险和收益之间的匹配程度，以及对社交投资组合应用所承载的内容的更迫切需求；另一方面，股市完全消失也是一个小概率事件。即使在去年底大牛市开始之前，a股市场仍长期处于熊市气氛中，但市场上个股机会不缺，不少个股涨了几倍甚至十倍以上。在这个市场，有能力的专业投资者，他们的经验可以给“小白”用户有意义的帮助

对于用户的竞争，专业人士认为，“行业的发展必然会加速用户的激烈竞争。牛市中的许多应用都在争先恐后地推出，目的是包围用户

。但是圈住用户是一回事，保持粘性又是另一回事。如果这真的是为了长远考虑，而不是为了快速赚钱，那么这款能够在后期把握客户心理并真正简化“小白”客户投资的应用最终将会胜出。"

就盈利能力而言，尽管目前业内没有一款应用有明确的盈利模式，但它处于乐观状态。“如果做一件事有社会价值，那么赚钱也将成为一种功能，满足用户的需求和赚取利润也将成为一件自然的事情。”

同样，方三文也认为“斯诺鲍将在满足用户未来需求的基础上，逐步探索可持续的商业模式和商业系统。”我们认为，基于“社会+交易”口号的盈利模式只是时间问题。"

戴静娇进一步指出，在国外，黄金贝塔(Golden Beta)等平台被称为智能贝塔(smart beta)，而在美国市场，智能贝塔(Smart Beta)的容量在过去十年里增长了十倍以上。整个行业接近4000亿美元/间；欧洲也是如此，在过去十年里，欧洲经济增长迅速。但是，在中国，“智能测试版”的比例仍然很小，只是被少数人注意到，行业发展仍然很广阔。

事实上，互联网公司包括腾讯、百度、新浪等。已经有股票信息相关的业务。

例如，2015年春节后，百度正式推出了百度股票连接(Baidu Stock Connect)，它基于百度大数据向投资者提供全球股市的最新选股信息。互联网巨头在这一领域的触角正在明显加深。

一位投资者哀叹道:“聪明的投资者显然不会错过这个机会。在第一波快速赚钱的应用遭遇低迷之后，这一领域的竞争真正开始了。”