希腊危机发酵 金融市场迎强震

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6月29日，希腊债务危机进一步发酵，该国正式宣布在全国范围内实施资本管制，所有银行和证券交易所开始暂停营业。分析人士指出，希腊一直未能偿还国际货币基金组织首次拖欠的16亿欧元，因此构成事实上的违约。市场更担心的是，一旦希腊打开潘多拉魔盒，欧元区将面临一系列毁灭性打击。根据最糟糕的假设，一旦希腊退出欧盟，欧元区的经济可能陷入泥潭，然后更多的重债国家将走上希腊的道路，欧元区甚至可能面临解体的风险。

29日，国际金融市场迎来巨大波动，欧亚股市暴跌，欧元汇率暴跌，欧元区重债国债券收益率大幅上升。市场分析师普遍预测，如果希腊债务问题恶化，金融市场波动将加剧。

市场的大地震仍在继续

截至29日收盘，受希腊债务危机影响，日经225指数收盘下跌2.88%，香港恒生指数收盘下跌2.61%，澳大利亚asx200指数收盘下跌2.23%，韩国首尔综合指数收盘下跌1.42%。截至北京时间29日19: 00，欧元区斯托克50指数下跌3.9%，法国cac40指数下跌3.56%，德国dax指数下跌3.47%，西班牙ibex35指数下跌4.12%，意大利mib指数下跌4.1%，荷兰aex指数下跌3.11%。欧元兑美元汇率下跌3.94%，至1.11。基准10年期希腊债券收益率上升346.8个基点至13.945%，意大利债券收益率上升16.9个基点至2.313%，西班牙债券收益率上升16个基点至2.262%，葡萄牙债券收益率上升21.6个基点至2.901%。

希腊政府29日宣布，该国的银行将从当天起停止营业，以避免银行体系崩溃。外国银行的借记卡或银行卡持有者暂时不受这一决定的影响。希腊证券交易所的发言人当天表示，雅典证券交易所将一直关闭到7月6日。

希腊政府当天发表声明称，希腊银行业将至少关闭至7月6日；从6月30日起，希腊人每天可以从银行自动取款机上提取不超过60欧元的现金；希腊政府禁止银行向海外转账或支付；禁止发行新的预付信用卡和借记卡。此外，根据这一决定，已抵达希腊或计划访问希腊的外国人，如果持有外国银行发行的借记卡或银行卡，将不会受到提款限制的影响。持有外国银行借记卡或信用卡的希腊人不受这一决定的影响。使用信用卡或借记卡和其他电子支付方式(电子银行、电话银行等)的电子交易。)不受影响。一个专门成立的银行交易许可委员会将接受紧急和特殊的支付请求。

纽约大学斯特恩商学院教授尼古拉斯说，这是希腊最黑暗的一天。希腊的经济发展已经停滞，并将进入更深的冻结状态。如果它陷入违约，可能会引发进一步的金融市场动荡。

违约或不可避免

据报道，6月28日晚至29日凌晨，希腊政府在内阁会议上作出了资本管制决定，希腊将陷入对imf的第一次债务违约几乎是不可避免的。目前，市场更担心包括英国退出欧盟在内的一系列系统性风险。

早些时候，希腊政府和债权人关于资金改革的谈判破裂，希腊总理27日提议就是否接受债权人协议草案举行公投。欧元区财长在27日的会议上决定不延长本月底到期的现有救助协议。希腊议会于7月5日28日凌晨通过了举行全民公决的议案。

欧洲央行28日表示，将把对希腊的紧急流动性援助维持在当前水平。过去，欧洲央行提供的紧急流动性援助是希腊银行的主要流动性来源。当谈判拖了很长时间，救援协议即将到期时，希腊人从银行提取了大量存款。

当希腊总理齐普拉斯在28日晚发表电视讲话时，他表示希望市民保持冷静，所有存款都是安全的，并且本周养老金和工资将正常发放。

据希腊媒体报道，在实施资本管制之前，希腊爆发了银行挤兑狂潮，人们排队从自动取款机上取钱。三分之一的自动提款机现金被提取，希腊的国家存款额降至11年来的最低水平。

欧元区被乌云笼罩

继2013年塞浦路斯之后，希腊成为第二个宣布实施资本管制的欧元区国家。分析师指出，由于欧元区拥有单一货币和统一的货币体系，一旦希腊退出欧元区，将对后者产生巨大影响。首先，欧元区国家给希腊的巨额贷款无疑将被“浪费”，而且很难收回。其次，在希腊经济将大幅下滑的背景下，国家与希腊之间的经贸往来也将遭受重大损失。更重要的是，一旦希腊带头，不排除其他重债国家也会效仿，跳下船，不还债就离开欧盟体系，继续接受援助。届时，它将加速欧盟的衰落，最坏的情况下，它可能最终导致欧盟的解体。

《华尔街日报》(博客、微博)评论说，离开欧元区对希腊来说可能不是“鱼死网破”，但对欧盟来说肯定是“网破”。然而，目前希腊本已疲弱的经济承受不起紧缩，没有外部援助，偿还巨额外债无疑困难重重，而欧盟承受不起希腊退出欧元区的严重后果，因此两者都处于一个充满担忧的阶段。

安联集团(Allianz Group)首席经济顾问、太平洋投资管理公司(pimco)前首席执行官埃利安(Erian)认为，在未来几周内，希腊将有85%的可能被迫离开欧元区，其经济将大幅萎缩，再加上社会动荡，这使得希腊很难维持其欧元区成员国的地位。目前，欧元区和希腊都缺乏信任，希腊危机可能使欧洲央行提振欧元区经济信心的努力付诸东流。如果英国退出欧盟真的发生了，双方无疑都将成为输家。

欧洲顶级智库开放欧洲经济研究负责人乔佩尔强调，任何形式的违约都将加深希腊与欧盟之间的对抗，并对希腊在欧元区的地位产生负面影响。具体来说，imf的违约将对金融和经济产生可控影响，但政治影响可能更大。与欧洲央行的违约将引发一系列恶性循环，并带来英国退出欧盟的风险。然而，无论如何，欧洲央行的态度将发挥关键作用。