有效推进纠纷调解、平台建设及持股行权三项工作

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《中国证券报》:作为“公平为先”投资者保护专项活动的发起者之一，中证中小投资者服务中心在活动中扮演着什么角色？

芮月华:我们认为，促进资本市场的公平，保护投资者的合法权益，是资本市场市场化、法制化、国际化改革的核心要素之一。从某种意义上说，“三公开”原则是保护投资者的生命线。因此，保护投资者意味着保护资本市场。推出“公平为先”的投资者保护专项活动，是改革创新、推进监管转型的又一重要举措，有利于完善资本市场基础制度建设。

要让投资者感到公平，不仅需要健全的投资者保护法律法规体系，还需要健全的投资者宣传教育、争议解决和履约保障制度和机制。在今年的全国证券期货监管工作会议上，肖钢董事长提出了投资者保护“一体两翼”的构想。“一个机构”是指保监局作为中国证监会投资者保护的专门职能部门，代表中国证监会协调系统资源，积极开展投资者保护工作；“两翼”是指承担特定投资者保护工作的保险基金公司和投资者服务中心。

作为中国证监会直接管理的公益性金融机构，投资者服务中心的工作重点是围绕投资者权益保护和投资者需求，系统开展各种具体的投资者保护工作，这是“一体化”内涵的发展和具体体现。根据定位，投资者服务中心主要履行以下几个方面的职责:(1)对中小投资者进行公益宣传教育；为中小投资者独立维权提供法律、信息和技术服务；持有证券等公益品种，行使股东合法权利，维护中小投资者权益；受中小投资者委托，提供调解和解服务；代表中小投资者向政府机构和监管机构反映他们的需求。

作为“公平围绕”投资者保护专项活动的主办单位之一，投资者服务中心将依托本次专项活动的监管资源和后续的实际工作，认真履行职责，努力将投资者服务融入其具体需求。

中国证券报:投资者服务中心目前的主要任务是什么？

芮月华:首先是纠纷调解。自2014年10月起，投资者服务中心正式开始调解纠纷案件。截至2014年底，法院受理或当事人申请的案件182件，其中结案85件，胜诉83件，调解成功率98%，调解金额1013.8万元。涉案投资者已扩展至北京、上海、广东和浙江等中国17个省市，受到了中小投资者的广泛好评。从2015年初至4月底，投资者服务中心初步登记了1416起涉及上市公司虚假陈述的纠纷，涉及33家上市公司和1416名投资者，纠纷金额超过9893万元。

其次，着手建立一个中国投资者网络。与证券期货市场的其他网站不同，中国投资者网是一个面向投资者的“一站式”服务平台，不仅包含投资者关注的证券期货市场法律法规、证券期货知识普及、证券交易风险揭示等内容，还提供权威信息发布、专业知识搜索查询、便捷在线工作、高效互联互动等专项服务。我们将贴近投资者的需求，把中国投资者网建设成为投资者自己的网站。

三是股份制试点的准备工作。根据相关法律法规，投资者有知情权、投票权和提案权。然而，现阶段我国资本市场存在着投资回报机制不完善、中小投资者权益脆弱等问题。投资者服务中心将通过市场化手段和方式，以小股东身份持有上市公司股份，通过行使《公司法》和《证券法》赋予的知情权、投票权和提案权，唤醒投资者的股权意识，督促上市公司规范经营，保护中小投资者的合法权益。

上述三项具体工作内容有助于增强和提高投资者的收益意识，对资本市场投资者的保护具有巨大的推动和意义:投资者服务中心将与行业协会、中介自律组织等合作。，充分发挥各自优势，提升整个市场纠纷调解工作的整体实力，构建多层次的投资者权益保护救济体系；中国投资者网将利用现有的投资者服务资源，如监管机构、交易所和中介机构，构建一个丰富而强大的投资者服务体系；股权行使以市场化的手段和机制补充了上市公司的行政监督资源，促使上市公司规范运作，完善治理机制，构建投资者行使权利的综合保障体系。

同时，为扎实有序推进上述三项工作，依托证监会赋予的职责，以投资者需求为导向，以服务投资者为宗旨，投资者服务中心初步建立了投资者沟通平台。它是监管部门、投资者服务中心和投资者之间的桥梁和纽带，为纠纷调解的顺利开展、中国投资者网络的建设和股权的行使以及下一步股东代表诉讼奠定了坚实的基础，起到了承上启下的作用。例如，针对纠纷调解、中国投资者网络建设和股权分置试点工作，中小投资者提出了提高调解实施有效性、建立关注投资者需求的投资者网站、拓宽股权分置范围、加强风险防范等建设性意见。目前，投资者服务中心认真梳理和研究了投资者提出的意见和建议，积极吸纳相关合理化建议，将投资者的合理需求付诸实践。下一步，投资者服务中心还将利用投资者联系平台，重点监控投资者在网站建设中的权益。

《中国证券报》:投资者服务中心在接下来的工作安排中还有哪些考虑？

芮月华:根据投资者保护“公平为先”专项活动的要求，投资者服务中心以投资者保护为主题，明确措施和步骤，扎实有效推进纠纷调解、中国投资者网站建设、股权行使三大任务。

在争议调解方面，投资者服务中心以调解职能为基础，积极组建专业调解团队。同时，为进一步提高纠纷案件的调解效果，投资者服务中心积极推进诉讼调解等对接机制的建立，确保调解效果。目前，投资者服务中心已初步与北京、上海的高级法院和中级人民法院就投诉对接和调整达成合作机制。下一步，我们将重点推进全国证券期货纠纷调解组织建设。

中国投资者网站建设方面，已完成征集业务需求意见、域名注册等前期工作，系统正在加紧开发，争取尽快投入运行，政策信息传递与发布、投资者教育基地、答疑、一站式查询、监测与调查等基本功能已初步实现。经过一段时间的运行，根据投资者保护的新情况、新问题，网上调解、行权和法律支持将进一步开放，全面、多功能的投资者服务平台将逐步形成。

股权行使试点方面，投资者服务中心在调查上市公司股权行使情况的基础上，初步制定了股权行使试点方案，并根据方案制定了配套规则，包括沟通合作机制、线索渠道机制等。一、力争尽快在北京、上海、广东等省市启动第一批试点，在积累一定经验的基础上逐步扩大试点范围，并结合证券法的修订逐步开展股东派生诉讼等工作。