P2P应与传统金融相融合 有助于提升P2P平台价值

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据国外媒体报道，法国兴业银行和高盛集团等许多老牌金融机构正在讨论资助p2p融资平台aztec money，以探索打破传统融资模式的途径。去年，桑坦德银行宣布与英国最大的p2p平台之一fundingcircle建立合作关系。在美国，p2p平台的主要投资者包括大银行和其他领先的金融服务公司。这些情况表明，传统金融力量与互联网技术的有效结合将成为p2p平台的新发展趋势。中国的p2p平台也需要注入传统的金融力量。

中国的p2p平台天生就有缺陷。据网上贷款户统计，截至2014年12月底，中国共有1575个p2p网络贷款平台，贷款余额达到1036亿元。尽管平台的数量迅速增加，参与者的数量呈几何级数增长，但问题平台的数量也迅速增加。2014年，中国有275个新问题平台，约为过去总数的三倍。总的来说，中国的p2p平台先天不足，而且发展迅猛。这主要是因为:

首先，商业模式不同于p2p的核心概念。p2p平台的生命力在于提供在线信息中介服务。国外的点对点平台使用在线贷款信息审查，从而获得了超越传统金融机构贷款成本审查的巨大优势。中国的p2p平台主要采用离线认证来审查借款人的信用，其运营成本仍然很高，影响了平台运营的可持续性。

第二，高成本融资偏离包容性金融轨道的风险。虽然p2p平台是实现普惠金融的重要途径，但其“小批量、分散”的特点不适合高成本融资。截至2013年9月，美国著名p2p平台prosper和借贷俱乐部的平均年利率为6.73%，而同期信用卡的平均年利率为10.99%-22.99%。然而，中国p2p平台的平均年利率超过15%，远远超过银行贷款利率，存在偏离普惠金融的风险。

第三，借款人的信用分析没有优势。我国社会信用体系不完善，借款人信用信息的公开收集渠道有限。与传统金融机构相比，中国的p2p平台在收集和分析信用信息方面没有明显的优势，因此平台贷款的整体风险较高。然而，国内不少p2p平台借助离线现场认证来控制借款人的信用风险，这也是无奈之举。

传统金融力量有助于快速有效地提升p2p平台的价值。p2p平台的价值在于金融和互联网技术的有效融合。随着互联网技术的广泛应用，p2p平台在中国的进入门槛不高，但p2p平台的金融核心尚未真正形成，一些p2p平台陷入了非法集资和金融欺诈的漩涡。传统金融力量的注入可以在短时间内有效提升p2p平台的核心价值。(一直到第三版)