银行盈利增速放缓 亟待寻找利润新增长点

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在不到一个月的时间里，a股上市银行应该在2014年交出它们的“成绩单”。许多经纪机构预测，2014年a股上市银行整体净利润增长率预计将降至个位数，预计在8%左右。不良风险的加速暴露和超出预期的拨备已成为拖累业绩增长的主要因素。

分析师预测，上市银行不良贷款的“双升”趋势短期内难以改变，银行迫切需要寻找新的利润增长点。

糟糕的“双升”很难改变

申银万国预计，2014年上市银行的增速将略有放缓，累计同比增长8.4%，比前三季度的增速低1.3%，比第四季度的增速低3.3%。大型国有银行净利润同比增长6.9%；股份制银行同比增长12.2%；城市商业银行平均利润增长率为15.2%。主要是由于信贷需求疲软加上央行第四季度降息，对息差造成了一定的负面影响，在不良压力下拨备力度加大。平安证券分析师预测，2014年上市银行净利润将实现8%的同比增长，比年度战略报告中的利润预测低两个百分点。

据多家券商分析，2014年，风险暴露加速，出现了不良“双升”，银行增加拨备，拖累了业绩增长。来自的分析师陆表示，2014年不良贷款率预计将大幅上升至0.72%，不良贷款率将较上月上升至1.18%；不良贷款余额同比增长7.8%，同比增长35.5%；在不良压力下，银行增加了拨备的核销。

交通银行首席经济学家连平(601328)认为，由于经济增长放缓，只要企业信用风险状况没有根本改变，商业银行的资产质量将继续下降。总体而言，银行业不良贷款惯性增长趋势可能持续到2015年下半年，全年不良贷款余额增长与2014年持平，不良贷款率可能上升0.2-0.3个百分点，达到1.5%-1.6%的水平。

“持有”互联网金融

如何发掘新的利润增长点已经成为商业银行的“当务之急”。2014年，平安、民生、华夏等多家上市银行积极开展互联网金融业务，实现了实际净利润增长。

2015年，银行“依赖互联网金融”的流行程度仍在上升。2月10日，民生银行(600016，咨询)发布了“网上交易平台资金托管系统”，这也是该行总行在业内开发的首个通过整个电子系统进行资金托管的系统。据了解，民生银行将利用该系统为合作平台提供交易资金托管服务、支付结算服务、资金集中管理服务，甚至资产推荐、综合授信等增值服务。用户也可以直接登录民生银行网上银行，在p2p平台上查询充值、投资、取现等账户信息。

对此，人人网董事长杨毅夫表示，民生银行与人人网的合作不仅能有效推动p2p行业向标准化方向发展，也是传统金融机构与互联网金融机构优势互补、创新合作的典范。

事实上，最近，商业银行在p2p平台基金托管业务方面动作频繁。此前，宜信与中信银行签署了战略合作协议(601998，咨询)，中信银行将为宜信提供资金结算监管服务。你我正式与招商银行签订了资金委托管理协议(600036，询价)。您贷款的借款人和投资人将在招商银行拥有独立的二级账户，操作权限仅限于投资人或借款人。

虽然我们不知道参与p2p资金托管业务的商业银行的利润率，但仅仅看p2p网上借贷平台的资金规模对银行来说是一块巨大的蛋糕。根据网上贷款户的监测数据，今年1月底，网上贷款行业的贷款余额达到1120.64亿元，比上个月增长8.17%，是去年同期的3.63倍。