银行透视：小微企业资金缺口超20万亿

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根据国家工商行政管理局的数据，截至2013年底，中国小微企业总数为5606万家。根据广发银行的调查数据，每个企业的平均资金缺口约为70.5万元。根据这一简单计算，小微企业的融资需求为29.52万元。

根据监管部门披露的数据，截至2014年底，银行业对小微企业的贷款达到20万亿元，这意味着一半的资金缺口仍有待解决。

“中国的小微企业占全国企业总数的94%，创造了全国gdp的65%，提供了全国85%的城市就业机会，支付了60%的利润和税收。”广发银行行长李明先表达了小微企业的角色。

然而，对于成千上万的小微企业来说，“融资难、融资贵”一直是社会各界十分关注的话题，也是一个纠结的问题。随着宏观经济形势的低迷，小微企业不得不面临融资成本高和各种生产资料价格上涨的双重打击。

1月6日，广发银行发布《中国小微企业白皮书》(以下简称《白皮书》)，推出中国首个“小微企业健康指数”。

通过白皮书，中国小微企业的融资和生存状况被描绘成银行的镜像。

据报道，这份白皮书的研究工作持续了近一年，样本覆盖了环渤海、长三角和珠三角经济圈。选取中小企业数量最多的北京、大连、郑州、沈阳、上海、南京、温州、杭州、广州、深圳、东莞、佛山等12个城市和中小企业比例最高的15个行业进行调查，以反映我国中小企业的真实生存状况和资金需求。

资金缺口超过20万亿

根据广发银行的上述调查，中国小微企业总数的75%为个体工商户，未注册为有限公司，传统的家庭式“小作坊”模式仍是主要经营模式。资产主要由个人独资和夫妻合资组成，经营模式主要是低启动资金的实体店交易。上下游交易实时支付率高，对营运资金流动性要求高。

“行业竞争激烈”、“成本压力大、利润低”、“整体经济环境差”、“税负过重”、“融资难”是这些小微企业在业务发展中面临的五大共性问题。根据小微企业健康指数，我国小微企业1/3的“综合健康指数”低于基准值，处于“亚健康状态”，难以经营和发展。医药、文具及设备、鞋类及箱包行业指数低，经营压力大。

企业主还报告说，尽管存在宏观经济和政策环境因素，但在制约企业发展的影响因素中，"融资扩张和借款困难"排在第一位。24%接受调查的小微企业主认为,“融资扩张和借贷困难”是影响企业发展的主要原因。他们能否得到及时、专业的融资服务，直接关系到小微企业的健康发展。

根据国家工商行政管理局的数据，截至2013年底，中国小微企业总数为5606万家。根据广发银行的调查数据，每个小微企业的平均资金缺口约为

人民币705，000元。根据这一简单计算，小微企业的融资需求为39.52万亿元。

根据监管部门披露的数据，截至2014年底，我行对小微企业的贷款达到20万亿元，这意味着一半的资金缺口仍有待解决。

融资成本略低

在上述诸多因素的负载下，小微企业的生存状况明显处于亚健康状态。

“亚健康是指对企业生存缺乏信心，缺乏融资帮助。这种情况通常集中在一些刚开始经营三年的企业和一些即将被淘汰的行业。公司的信心指数和信用指数低于100被定义为亚健康。”广发银行个人银行部总经理鲁世峰向《21世纪经济报道》记者解释。

根据广发银行的白皮书，三分之一的小微企业处于亚健康状态，其“综合健康指数”低于基准值，难以经营和发展。随着银行业的不景气，小微企业的信用风险也在增加，许多银行不愿放贷，这也提高了小微企业的融资门槛。

广发银行副行长王桂芝在接受采访时表示:“我们的贷款规模没有缩小，仍然是过去的标准。我认为，在小微企业结构调整的过程中，如果银行的规模迅速缩小，对企业的发展没有好处。相反，2014年前三季度，小微企业新增个人商业贷款规模在股份制银行中排名第一，增加约600亿元。”

至于小微企业的融资成本有没有降低，王桂芝说:“小微企业的融资成本在经济下滑的时候一定会很高吗？不一定，因为经济不景气，小微企业的生意也可能做不好，对有效融资的需求也会减少。如果市场好，企业融资需求旺盛，那么如果银行提供的资金受到银行贷款规模等因素的限制，价格肯定会上涨。现在看来，银行的融资成本并没有单方面提高，仍有所下降。”

根据广发银行的调查结果，小微企业融资需求仍具有周期短、金额小、频率高、时间短的特点。它不仅需要金融机构更加个性化的信贷产品，还需要个性化的综合金融服务产品。例如，除融资服务外，转账结算、税费支付、执照年审、工资支付和现金流量管理是中国小微企业要求最高的金融服务。

吕士风说:“小微企业数量多、分散，财务审计制度不规范。管理模式不同于大中型企业。金融机构应根据小微企业的特点，建立有针对性的专业风险控制体系、服务流程、产品创新模式和市场渠道管理。小微企业金融服务应以模块化产品为重点，实现产品多样化、流程标准化和客户个性化需求之间的有效平衡。”