汇丰控股重组再启幕

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汇丰控股集团每年的“战略日”一直是投资者关注的焦点，尤其是今年。

6月9日下午港股收盘时，汇丰银行立即抛出了一项沉重的重组计划，使得持续了四年多的“大笨象翻身”之战更加精彩。

过去四年来，汇丰一直在收缩、转型，并坚持必须保持的财务指标。此次战略重组涵盖十大要点，其核心包括:将风险加权资产至少降低25%，约2900亿美元，继续出售业务，力争在2017年前实现10%以上的净资产收益率，收入增速快于成本增速，并逐步增加股息。

为此，汇丰银行将不遗余力地在全球范围内裁员22，000-25，000人，这还不包括因转售土耳其和巴西业务而导致的另外25，000名全职员工的减少。这个话题是由你来解读这场汇丰重组大戏。

汇丰的战略调整对其总部所在地英国产生了巨大影响。

汇丰的名字将很快从英国商业大街上消失——这家英国最大的银行正按照英国政府的要求拆分其在英国的零售银行业务，一旦完成，后者将采用新的名字。

欧智华在投资者会议上透露，拆分后的零售银行将不再使用汇丰这个名字，而是重新使用米德兰银行或汇丰的网上银行作为新的机构名称。拆分后的零售业务将迁至伯明翰，总收入约为110亿美元，将于2018年完成。

自2011年8月以来，汇丰控股(00005.hk)(以下简称“汇丰”)再次大幅裁员。

“自2011年以来，整个行业发生了许多变化，包括监管和我们自身的财务实力，这也是业务调整和进一步转变业务的战略行动的原因。”汇丰集团主席道格拉斯·弗林特在6月9日举行的年度投资者战略会议上坦率地说。

为了进一步降低成本，汇丰银行计划到2017年每年节省45亿至50亿美元，并计划在未来几年在全球范围内裁减22，000至25，000名全职员工，其中约一半涉及自动化和运营重组部门。

与此同时，汇丰计划出售其在土耳其和巴西的业务，这将额外减少25，000个全职工作岗位。截至去年年底，汇丰在全球拥有25.8万名员工。

“英国的员工数量将减少约8000人。同时，我们会加快中国珠江三角洲地区的发展，香港的雇员总数不会减少。”该行首席执行官斯图尔特格列佛(Stuart gulliver)表示。

与此同时，集团首席运营官安迪·马圭尔在同一天的会议上透露，汇丰计划通过提高数字投资生产率，减少7000-8000个工作岗位，节省9000-10亿美元；利用自动化简化流程和重组服务，预计将减少12，000-13，000个工作岗位，节省8-9亿美元；同时，重组全球业务结构可以减少2500-3000个工作岗位，节省6-7亿美元；此外，简化软件开发和改进技术基础设施可以节省11-12亿美元。

今年内总部搬迁的最终结论

自4月份以来，集团注册地的迁移已成为汇丰管理层面临的一个现实问题，尽管该行多年来一直受到股东要求迁移的压力。

欧智华透露:“目前还没有就此事进行讨论或做出决定。本集团董事会已于四月正式展开检讨，希望在今年内得出结论。如果您最终决定搬迁，最早需要两年时间来实施，预计在英国将有大约250名员工参与。”

同时，他首次明确提出了汇丰总部所在地的11项指标，包括当地经济重要性和未来增长潜力、汇丰在当地现有的业务规模、经济竞争力、长期稳定性、国际标准的高透明度、吸引和留住人才的能力、良好的商业法律环境、税收制度、政府政策支持、健全的监管体系以及对集团的财务影响。

4月20日，一些少数股东在香港的非正式股东大会上表示，该集团的亚洲业务赚钱了，但股东利益被欧美业务稀释了，因此汇丰被要求将其总部搬离伦敦。

范志连在4月24日的一份声明中回应称，作为本行当前战略评估的一部分，董事会已要求管理层在当前新的监管环境下评估汇丰的最佳总部位置。

此外，高银行税已导致许多总部设在伦敦的大银行退休。自金融海啸以来，英国引入了银行税，自2010年以来，已八次上调税率，包括上月从0.156%上调至0.21%。据国外媒体报道，正在参加大选的英国反对党工党计划将整个银行业的税收每年增加约8亿英镑至45亿英镑。

欧智华表示，考虑银行税只是审查条件之一，“对总部搬迁的审查主要是从集团整体战略角度进行的。”

过去三年，汇丰在英国市场的税收支出持续大幅增加，从2012年的19亿美元增至去年的23.6亿美元，占其在欧洲市场税收支出总额的64%，几乎接近去年在亚洲市场的26.87亿美元税收支出总额。

渣打银行(Standard Chartered)财务总监方海德此前透露，预计该行今年应缴纳的银行税将达到5.4亿美元，同比增长1.7亿美元。

从巴西和土耳其撤军

自2011年欧智华担任集团首席执行官以来，汇丰开始了由西向东的转型之旅，先后出售了70多项非核心业务。为了进一步关注亚洲等关键市场，该行计划出售巴西和土耳其等业务。

“退出土耳其和巴西，因为集团的本地业务规模较小，而且这两个地方在经济上并不开放，出口贸易的贡献很小，这不符合汇丰全球网络银行的战略。”他说。

与此同时，他透露，该行将在巴西保留少量公司银行，主要服务于约300家全球客户，并指出汇丰在巴西的资产达到630亿美元，需要扩大6.3倍才能达到当地第三大银行的资产，而其在土耳其的资产为150亿美元，与当地第三大银行的资产相差6.5倍。

截至去年年底，汇丰在巴西拥有2.1万名员工，员工数量仅次于英国、印度和香港。截至去年年底，巴西市场的客户账户资产缩水至232亿美元，同比下降3.3%。

土耳其市场是汇丰欧洲市场中最小的，客户账户资产只有78.56亿美元，仅占整个欧洲市场的1.4%。过去三年，土耳其零售银行和财富管理业务的亏损持续扩大，从2012年底的3200万美元翻了一番，到2013年达到7400万美元，去年年底飙升至1.55亿美元。

与此同时，作为银行重塑全球银行业务模式的重要组成部分，汇丰将专注于将亏损转化为美国和墨西哥业务。

汇丰美国业务董事长帕特伯克(Pat burke)表示:“我们将继续保留美国业务，主要考虑美国与全球主要市场之间的联系。作为储备货币，美元占全球跨境交易支付的45%，占集团支付业务的49%。与此同时，汇丰是全球第四大跨境美元清算银行。集团总托管资产的16%-22%为美元资产，美国占集团非本地市场收入的22%。”

就墨西哥而言，欧智华指出，作为一个开放的经济体，出口占该国国内生产总值的31%，与美国经济密切相关。此外，墨西哥政府正在进行一系列改革，该集团是该地区第五大银行。他说，墨西哥的商业问题在于管理控制，因此有必要调整商业结构以提高盈利能力。

他表示，在2017年之前，汇丰预计股东权益回报率将超过10%，收入增长高于成本增长，并逐步增加股息。

与此同时，汇丰计划将集团的风险加权资产减少约2900亿美元，包括将全球银行和资本市场持有的风险加权资产减少至不到集团总风险加权资产的三分之一。其中，2000亿美元是新目标，1400亿美元来自全球银行资本市场(gbm)业务，包括960亿美元新目标和440亿美元现有资产。

拆分英国零售业务

汇丰的战略调整对其总部所在地英国产生了巨大影响。

汇丰的名字将很快从英国商业大街上消失——这家英国最大的银行正按照英国政府的要求拆分其在英国的零售银行业务，一旦完成，后者将采用新的名字。

自2008年金融危机爆发以来，为避免“大到不能倒”的问题再次出现，英国监管机构开始对银行业实施“圈地”改革，即零售银行业务与投资银行业务分离的结构性改革，以有效隔离风险，维护存款人和其他债权人的利益。

根据该计划，英国法律将在2019年强制银行分离零售业务。外国媒体早些时候报道称，一旦汇丰失去对英国零售业务的控制，持有股权就毫无意义，因此汇丰计划以200亿英镑的价格出售其英国零售银行。

欧智华在投资者会议上透露，拆分后的零售银行将不再使用汇丰这个名字，而是重新使用米德兰银行或汇丰的网上银行作为新的机构名称。拆分后的零售业务将迁至伯明翰，总收入约为110亿美元，将于2018年完成。

目前，该银行在英国有四个不同的分支机构，它们是集团总部，拥有大约2000名员工；英国的零售、私人银行和商业企业拥有26，000名员工，这些企业的零售和商业企业将迁至伯明翰。此外，英国还有一个拥有4000名员工的全球银行资本市场业务；剩下的14，000名员工主要在运营。

米德兰银行最初是一家英国本地银行，总部设在伯明翰。汇丰在1992年收购该银行时，将其总部从香港迁至伦敦。收购后，米德兰的名字被放弃了。在恢复旧名的同时，拆分后的零售银行总部也将回到伯明翰。

“我们希望控制独立零售银行的分红政策以及与集团整体战略的互补性。至于汇丰未来是否打算出售这部分业务，目前还为时过早。”他说。