殷剑峰：绕开中等收入陷阱 高效服务业是关键

本篇文章5566字，读完约14分钟

《时代周刊》记者刘伟从广州4月份的经济数据中透露，中国经济形势依然不容乐观。与此同时，中国经济正在经历从制造业到服务业的结构转型。那么，“向服务业转移”所带来的发展是否一定会带领世界第二大经济体走出中等收入陷阱？作为新成立的广东自由贸易区，它应该如何融入当前服务业开放的历史潮流？

中国社会科学院金融研究所副所长、博士生导师尹剑锋在“广东-诺丁汉高等金融研究所”开幕式上，就经济结构转型、服务业发展与中等收入陷阱的关系，向广东50位市级金融官员发表了意见。尹剑锋认为，低效的服务业是导致中国经济陷入中等收入陷阱的关键因素，中国目前正面临这一危险。

尹剑锋2006年获第12届孙经济科学奖，2009年获第4届胡生青年学术奖，享受国务院政府特殊津贴。2013年，他被选为国家“百万人才工程”的国家候选人。

0.12万亿美元的服务贸易逆差

在过去的十年里，服务业的人均产值增长率远远低于制造业甚至农业。2013年，第三产业人均产值增长率低于2%，第二产业人均产值增长率为8%。这意味着整体经济增长率将继续下降——因为就业和经济向第三产业转移，而第三产业产值的增长率非常缓慢。

效率低下的服务业会拖累经济，这是尹剑锋的一个重要判断。

尹剑锋的讲话从自由贸易区的建设开始。他认为，当前，中国加快建设自由贸易区有两大背景:一是全球经济治理格局发生巨大变化，二是中国经济转型。

尹剑锋认为，在次贷危机之前，全球经济基本保持了二战后形成的治理体系，如布雷顿森林体系、rmf、世界银行等。然而，次贷危机后，全球经济陷入了美国主导的经济治理模式。在过去几年中，美国还积极推动形成新的全球经济治理模式:美国先后推出了《跨太平洋伙伴关系协定》、《跨大西洋贸易和投资伙伴关系协定》和《服务贸易协定谈判》。但是，“中国没有参加这些新协议，美国实际上也没有参加，因此，目前的世界经济治理模式使中国难以发挥其作为世界第二大经济体的作用。”

中国很快开始了自己的回应。首先是推出“一带一路”、丝绸之路基金和AIIB；其次是双边贸易和投资协定。目前，中国正在与韩国、日本和美国进行会谈。

第三种方法是实施自由贸易区战略。中国主动向世界开放该地区，同时在FTZ实施了一系列改革，包括尹剑锋认为非常重要的负面清单。“两年前，我们不知道什么是负面清单。”尹说。

把我们的注意力转向中国，自由贸易区建设的第二个背景显然是中国的经济转型，即“新常态”，即经济结构从第二产业向第三产业的调整。尹剑锋认为，这种转变存在令人担忧的情况。

在过去的30年里，中国的经济崛起主要依靠制造业，即第二产业。然而，2012年，中国第三产业的国内生产总值超过了第二产业；在就业方面，早在1994年，服务业就超过了制造业。因此，自2012年以来，中国已成为一个以第三产业为主的经济体。"这种变化是所有国家经济发展的必然趋势."尹剑锋认为。

但是，尹剑锋发现有一个现象并不乐观:在过去的十年里，服务业的人均产值增长率远远低于制造业甚至农业。2013年，第三产业人均产值增长率低于2%，第二产业人均产值增长率为8%。

这意味着整体经济增长率将继续下降——因为就业和经济向第三产业转移，而第三产业产值的增长率非常缓慢。尹剑锋说:“这种下降将会加速。”

效率低下的服务业会拖累经济，这是尹剑锋的一个重要判断。

尹剑锋发现，除了产值，中国生产性服务业在对外贸易中也表现不佳。

自20世纪90年代初以来，中国的货物贸易一直保持顺差，这反映出中国制造业在世界上具有比较优势。与此同时，中国的服务贸易一直处于逆差状态，自2008年以来，服务贸易逆差迅速扩大。

2014年，“中国货物贸易顺差5000亿美元，服务贸易逆差2000亿美元。”尹剑锋说道。

除逆差外，从结构上看，服务贸易出口主要是劳动密集型产业，交通运输、旅游等商业服务，占服务贸易出口的57%。更具现代意义的生产性服务业，即技术、知识和资本密集型产业，包括通信、保险、金融、咨询、计算机和信息，所占比例很低。

除了前两个问题，中国服务业的开放并不理想。服务业外商直接投资主要集中在低端行业，如房地产、批发零售、租赁和商业服务等，占服务业外商直接投资的70%。

低效的服务业是新兴经济体陷入中等收入陷阱的关键原因

从发达国家的经验和发展中国家的教训中可以发现，一个经济体是脱离中等收入陷阱还是落入中等收入陷阱，取决于一个经济体在摆脱制造业主导地位时是走向高效的服务业还是低效的服务业。

为什么在国内生产总值和劳动力向第三产业转移的过程中，经济增长呈下降趋势？尹剑锋认为，这与第三产业政策的改革有关。

从亚洲、非洲、拉丁美洲和美国的许多国家的历史来看，在经济从制造业主导向服务业主导转变的过程中，有一个非常显著的现象，那就是中等收入陷阱。

尹剑锋研究了拉丁美洲、亚洲和非洲的一些新兴经济体，包括巴西、墨西哥、哥伦比亚、菲律宾、马来西亚、印度尼西亚和埃及。

"许多新兴经济体陷入了中等收入陷阱。"尹剑锋遗憾地发现，这些经济体第三产业的劳动生产率低于第二产业。

像发达国家一样，在进入中等收入阶段后，这些经济体的收入和产出开始转向服务业。但一方面，产业结构向第三产业转移，另一方面，服务业劳动生产率低下是新兴经济体陷入中等收入陷阱的关键原因。

虽然服务业所占比例很高，但七个拉美国家的效率都低于制造业。从“第三产业相对于第二产业的劳动生产率”(第二产业的劳动生产率=1)的数值来看，巴西和墨西哥在2007年可以大致保持在0.8，而委内瑞拉从1975年到2007年徘徊在0.2左右。

亚洲和非洲的六个国家也出现了类似的情况。20世纪90年代以前，中国服务业的相对劳动生产率略高于1，但此后大幅下降，现阶段基本处于0.7的水平；泰国的指数也持续下跌。其他四个国家的情况显然比中国和泰国更糟。

相比之下，发达国家的情况则截然不同。历史上，在走出“中等收入陷阱”的过程中，发达国家第三产业的劳动生产率高于或显著高于第二产业。1870年，美国第三产业的劳动生产率是第二产业的四倍，1880年是第二产业的3.4倍。直到1960年，第三产业的劳动生产率仍然是第二产业的1.3倍。

英国、法国、意大利和瑞典等发达国家类似。因此，在从制造业向服务业转移的过程中，发达国家实际上实现了“向劳动生产率更高的产业转移”。

因此，他们顺利地从“中等收入”跳到“高收入”。

尹剑锋总结道，从发达国家的经验和发展中国家的教训中可以发现，一个经济体是突破了中等收入陷阱，还是陷入了中等收入陷阱，取决于一个经济体在摆脱制造业主导地位后，是走向高效的服务业还是低效的服务业。

在当天的讲话中，尹剑锋对中国服务业最重要的建议是:“防止陷入中等收入陷阱的办法是发展生产性服务业。”生产性服务是中间投入，而不是最终消费的服务。

生产性服务最重要的来源是与制造业分离的R&D部门和咨询部门。生产性服务业通过专业化和规模化的分离实现快速发展，进而提升制造业的生产效率、竞争力和经济效益，从而形成制造业和服务业互动发展的良性互动。

那么，我们可以从哪些方面加快服务业改革，突破壁垒呢？

尹剑锋的研究发现，中国服务业的低效率和对外开放的落后主要是由于制度障碍、多核管理和重审批轻监管的监管思维。

首先是进入壁垒。目前，中国服务业对外开放的进入壁垒非常高。以《安排》为例，《安排》规定香港服务提供者可以独资、合资或合作方式在内地设立金融培训机构。"这是一个很好的服务业开放措施."尹说。然而，由于教育部门认为国家没有具体的操作方法，不能批准，该项目至今没有着落。

尹剑锋根据“审批难度”将服务业分为三类。

第一类是“最难”，即服务业需要先报当地外经贸或商务部门，由该部门进行初步审批，再报商务部门审批，难度极大；第二类比较容易，由国家相关部委审批，包括法律服务、保险、证券、金融、会计等。；第三类是最简单的，由当地相关行政部门批准，包括展览服务、仓储服务、管理咨询和房地产。

为什么中国服务业的外资集中在低端服务业？尹剑锋指出，正是因为这些低端服务业的审批权在地方，“开放比较容易”。

此外，尹剑锋还认为，其他没有脱离制造业的生产性服务业也受到体制缺陷的影响，如科学、教育、文化、卫生和金融——它们通常属于带有官方色彩的机构，因此不属于市场竞争的主体。

具体到广东，尹剑锋在台下对几十位金融官员说:“广东是一个制造业大省，生产性服务业在广东未来的发展中将发挥重要作用。”

03中国服务业“过度开放”和“欠开放”并存

金融、医疗、计算机、电信、教育和培训等。，显然是不够的；低端服务业过于开放。“商务服务类”属于过度开放，导致外资大型商业企业控制了流通渠道，使中国企业在这一领域只能处于跨国公司全球产业链的低端环节。

“负面清单并不意味着政府仍将在关键领域进行监管。”尹剑锋总结了否定列表的目标。

尹剑锋并不认为中国服务业的问题完全在于“开放不足”。相反，他认为当前的形势是“开放不足和开放过度并存”。

尹剑锋说:“现代服务业开放明显不足。”首先，金融、医疗、计算机、电信、教育和培训明显不足；第二，低端服务业过于开放。他认为，“商业服务类”属于过度开放，这导致大型外资商业企业控制了流通渠道，使中国企业只能处于这一领域跨国公司全球产业链的低端环节。

因此，尹剑锋认为，现在是推出自由贸易区，解决服务业开放问题，通过开放促进中国国内改革的时候了。此外，在FTZ的改革中，入境前国民待遇和负面清单是相辅相成的。

然而，他提醒说，将入境前国民待遇等同于“减少外国投资的审批程序”显然是不正确的。进入前的国民待遇意味着不对国内投资者开放的领域也不对外国投资开放。

尹剑锋以美国服务业开放负面清单为例。"许多敏感的服务行业被禁止开放."。

在美国，它属于“不开放”类别，例如，接收空航运、机场建设融资、空航运等海运服务；卫星电视传输、数字电视传输和广播也禁止开放。“永远不要认为美国人是完全自由和开放的。”尹剑锋强调道。

与通常的想象不同，在金融行业，美国还将许多领域列为“禁止开放”，如外国银行设立分行、外国银行成为美联储(Federal Reserve)成员、外国银行持有本国国有银行的股份以及外国银行建立信用卡机构。

"因此，负面清单意味着政府仍将在关键领域进行监管."尹剑锋总结了否定列表的目标。

以金融为代表的生产性服务业应加快开放

那么，要促进现代服务业的开放，应该逐步开放哪些领域？

尹剑锋认为，这分为两点。首先，应该首先开放与货物贸易相关的生产性服务，包括金融、航运、商业等。，从而在制造业和现代服务业之间形成良性互动。

第二，需要“以开放促改革”的行业应该首先开放。比如，为了推进医疗体制改革，我们可以先试着在医疗机构开放。

尹剑锋以上海自贸区两年来金融领域的创新为例，重复了自贸区的批量开放和前景展望。

尹剑锋认为，上海自贸区金融改革开放的基本逻辑是“以自由贸易账户为载体，对外推进资本项目开放，对内推进利率市场化”。其中最重要的是自由贸易账户。自贸协定建立后，根据现行关税规定，已开立的海外账户和自有账户可以通过自贸协定自由交流，即自贸协定和海外账户已经开立。

自贸区对国内人民币总账户实施了有限渗透。这种有限的渗透包括两个非常重要的方面。首先，自由贸易协定的账户允许在中国偿还；第二，允许自贸区人民币资金在中国直接投资，包括新建、并购、增资等。

虽然fta目前只能使用本币，但尹剑锋认为，下一步的发展方向是fta可以使用外币。如果自贸协定可以同时使用人民币和外币，人民币和外币将在自贸协定账户下完全自由兑换。自由贸易区账户中的人民币汇率已经市场化。

目前，提供自由贸易账户和服务的金融机构仅限于11家中资银行和两家外资银行。尹剑锋认为，下一步，允许提供自贸协定的机构范围很可能从银行扩大到非银行金融机构，包括证券公司和保险公司。

尹剑锋还认为，下一步是允许自贸协定下的个人账户在资本项目和特殊资本项目下进行证券投资。例如，个人可以通过自由贸易协定账户直接去香港或美国炒股，这将是一个重要的发展方向。

尹剑锋说:“自贸区背后会有很多发展。”自由贸易协定账户的建立将是中国资本账户开放的一个突破。“如果自贸区也能在广东自贸区成立后启动，其功能可能会比现有的沪港通和深港通更强大。”

尹剑锋说:“非常重要的一点是，商业体系应该彻底改革，政府应该建立负面清单思维。”

广东FTZ的金融改革应该放眼全球

由于广东靠近香港和澳门，过去广东的对外开放主要集中在香港和澳门。但是现在，随着中国大陆越来越开放，仅仅关注港澳是不够的。尹剑锋认为，广东开放的时候应该有一个全球视野。

“广东应该开阔眼界。”这是尹剑锋建设广东自由贸易区的核心建议。

尹剑锋认为，FTZ的发展是中国经济结构的转型，但它是全球经济治理结构变化的浓缩和衡量。

尹剑锋认为，由于广东靠近港澳，广东过去的对外开放主要集中在港澳。但现在，随着中国大陆变得越来越开放，在尹剑锋看来，只关注港澳是不够的，“应该有一个全球视角”。尹说。

尹剑锋对广东金融体系的另一个建议是“加强协调”。首先，金融和实体经济应该协调。“它必须以实体经济为基础，尤其是转型中的实体经济。”尹剑锋说道。

第二，中央和地方政府应该协调。从上海自由贸易区的建设过程中，尹剑锋发现，金融改革开放是一场全国性的博弈，许多方面不能由自己决定，而是由中央各部委甚至国务院决定。因此，对于地方自由贸易区的工作，金融发展必须与中央部委协调。最后一个协调是国内外的协调，因为金融开放是面向全球市场的。“所以今天与诺丁汉大学的合作是协调国内外关系的重要途径。”尹剑锋说道。

(本文由受访者审阅)