偿二代为保险市场创新腾挪空间

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我们的记者张兰

随着我国风险导向型偿付能力体系(以下简称“第二代支付”)17条监管规则的出台，保险业进入了支付第二代的过渡性试运行阶段。虽然代付仍被视为过渡期的监管标准，但保险公司面临的转型压力日益升级，不仅代付和代付数据要同时提交，精算、财务、风险控制、投资、信息等部门的职责也要调整和协调，内部管理模式要重组，业务管理流程要再造。

改变粗放多变的发展模式

“第二代是以风险为导向的，其建设过程就是提高全行业风险管理水平，带动保险业转型升级，进入新的发展阶段的过程。”谈到第二代支付实施后的新形势，中国保监会副主席陈文辉表示，去年，各公司参加了多轮第二代支付量化测试，今年规则正式发布，各公司已按要求正式提交了第一份第二代支付季度报告。随着各公司对第二代支付规则研究和理解的不断深入，第二代支付的影响逐渐显现，行业风险管理能力逐步稳步提升。

正如陈文辉所说，第二代全面覆盖了保险公司的风险，对重大风险给出了详细、科学的度量和评估标准，将风险和风险管理能力与真实资金和资本直接联系起来，极大地增强了保险公司的风险意识。随着保险公司开始提交第二代报告、全面计算和填写数据、准备风险管理能力评估，保险公司各级管理人员，包括精算和财务专业管理人员、董事和其他高级管理人员，对公司风险有了更加全面和详细的了解，风险管理的理念和意识明显增强。此外，支付第二代的实施也促使保险公司从战略层面重视风险管理，在追求规模、速度、收益等发展指标的同时，兼顾风险和资本成本，改变粗放的“任性”发展模式，追求精益管理，注重整体平衡，在风险控制和资本约束的框架内寻求最佳资本回报，真正注重全面可持续发展，实现发展模式的转型升级。

迫使保险公司提高风险控制能力

来自市场一线的声音也证实了监管机构的判断。一家大型保险集团公司风险管理部负责人告诉记者，过去保险公司的资本计量主要取决于保费规模。对于财产险和意外险公司来说，相同保费规模对应的车险、货运险和企业财险业务的资本要求没有区别，但这些业务的风险完全不同。一方面，第二代将业务风险类别与资本计量一一联系起来，使得风险越大，资本拨备越大，风险越小，从而实现了各种业务风险的准确识别和资本量化。另一方面，对保险公司的风险管理水平进行评估和评分，直接影响资本计量，进而影响偿付能力。由于风险管理和控制能力不同，保险机构的最低资本可能会减少10%或增加40%。换句话说，当管理团队报告偿付能力不足，需要增加资本时，股东和投资者可能能够确定是规模扩张的需要还是管理层风险控制能力差增加了资本成本。

“第二代监管体系将保险公司的风险管理能力与最低资本和综合风险评级联系起来，这对保险公司的风险合规管理既是挑战，也是机遇。”PICC健康合规部负责人也表示，第二代要求保险公司根据评估结果和量化风险最低资本来计算和控制最低风险资本，这意味着风险管理能力的高低将直接影响最低资本需求，进而影响偿付能力充足率。此外，中国保监会将根据保险公司的综合偿付能力充足率以及操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险等四大难以量化的内在风险的评估结果，对保险公司进行综合评级，其中50%难以量化。中国保监会还将对甲、乙、丙、丁类保险公司及其分支机构在市场准入、产品管理、资金运用和现场检查等方面实施差异化监管政策。这些规则的引入意味着风险管理的能力将直接影响综合风险评级的结果。

全面深化市场化改革

值得注意的是，在进一步推进国内金融业市场化改革的背景下，支付第二代不仅是我国保险监管的一项重大改革，而且还肩负着“实现资本监管体制全面转型”的重要任务。

“以风险为导向的第二代系统为以市场为导向的改革提供了保障，提高了风险防范能力，并为开放前端创造了更好的条件。”谈到支付第二代保费与保险业市场化改革的关系时，陈文辉说，长期以来，中国的保险监管一直严格控制前端。现在，有了负责后端的新偿付能力监管系统，对前端的控制可以更加开放。中国保监会将继续按照“前端开放、后端控制”的原则，全面深化市场化改革，继续简政放权，推进市场机制完善，加大市场创新力度。一是稳步推进商业车险改革，在黑龙江等六个省市开展试点，条件成熟时在全国范围内推进。二是稳步推进分红保险费率政策改革，力争在今年年底前全面实现个人保险费率市场化。三是继续深化保险资金运用市场化改革。4月底，中国保监会决定在全行业建立一家基于市场化运作机制的保险资产交易登记公司。

中国联合保险控股有限公司一位部门负责人认为，随着支付第二代的实施，规模导向的发展模式将逐渐被风险导向的发展模式所取代，但“重业务轻合规”的惯性思维仍将长期存在，创新与合规的矛盾统一也将持续存在。保险业需要在合规风险带来的损失和创新带来的收益之间找到一个平衡点，这就要求保险公司按照注重第二代的新监管框架，从“静态合规管理”到“动态合规管理”，积极推进自身管理模式的创新，以适应创新发展的需要，为创新发展保驾护航。