多主体多层次赔付体系初步形成

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《中国证券报》:为提高质量和效率，从12386热线开始了“公平为先”的投资者保护专项活动。请介绍保险基金公司通过12386热线解决投资者需求及其他投资者服务的情况。

刘洪涛:“保护投资者合法权益，促进资本市场健康发展”是我们公司的宗旨。充分关注投资者需求，有效解决投资者问题，不仅是保护投资者的基本要求，也是维护投资者权益的重要内容。我公司在投资者服务方面主要做了两个方面的工作:一是通过12386热线积极便捷地处理投资者的需求；第二，积极征求投资者意见，听取投资者对市场发展重大问题的建议，为投资者“参政”开辟渠道。

2013年9月，中国证监会依托保险基金公司呼叫中心开通了12386热线，专门受理投资者咨询、建议和投诉三类事项。从近两年的运行来看，12386热线已经成为投资者与监管部门沟通和表达需求的有效渠道。热线开通至2015年4月底，共受理投资者有效申诉76，942件，热线前端受理63，114件，占82%；13，828起案件被移交给监管机构，占18%。投资者12386热线累计挽回损失500多万元，投资者取消投诉546起。为此，我们收到了许多投资者的感谢信。

为了更快、更有效地为投资者处理问题，特别是投诉，我公司和投资者保护局将利用这次特殊的投资者保护活动，探索一系列提高热线质量和效率的措施:一是进一步完善投资者投诉的前端受理机制，主要是通过电话接线员直接帮助投资者完成投诉要求。必要时，投资者将尽力通过回访的方式充分满足他们的需求。二是通过减少转移环节、强化投诉主体责任和分类处理要求，进一步提高投资者投诉处理效率，优化投资者投诉处理流程。第三，申诉与调解机制的对接。在获得投资者同意的基础上，将需求转移到专业的纠纷调解机构，以增加投资者的纠纷解决渠道，提高投诉得到解决的可能性。我们希望通过上述一系列措施，12386热线能够在提高质量和效率的同时，带动所有相关主体和市场参与者关注投资者的合理需求，提高处理投资者需求的能力和水平，共同维护投资者的合法权益。

积极收集投资者的意见，了解投资者的想法，是做好投资者服务工作的重要出发点。在通过12386接受投资者需求的同时，我公司还建立了覆盖全国99个城市的个人投资者固定样本数据库和覆盖223个业务部门的一般机构投资者样本数据库，听取投资者对重大政策、市场热点等问题的意见和建议。近年来，我们共开展了149项调查，为投资者直接参与资本市场建设提供了渠道，为监管部门制定政策或完善监管措施提供了客观的参考依据。同时，我们通过样本数据库了解投资者对市场发展的看法，形成投资者信心指数，并每月向市场公布。此外，我们充分发挥公司作为独立第三方的监管作用，连续六年从主观和客观两个方面对上市公司投资者保护状况进行了评估，促使上市公司在一定程度上提高投资者保护能力和水平。今后，我们将继续探索对其他市场主体投资者保护状况的评估，以促使市场主体重视投资者保护。

中国证券报:我们注意到，保险基金公司连续两年担任专项赔偿基金经理，今年又承担了行政结算资金的管理工作。请告诉我们更多关于贵公司对投资者补偿的想法？

刘洪涛:保险基金制度作为资本市场基本制度建设的重要安排，有效保护了投资者的合法权益，也成为国家金融安全网的重要组成部分，对促进资本市场健康发展、提高资本市场服务实体经济的能力发挥了重要作用。在证券公司风险处置过程中，保险基金公司在补偿投资者保证金损失方面发挥着重要作用。近两年来，我公司根据市场需求，充分利用国家赔偿基金管理的经验，从公益性和中立性的角度出发，分别委托万福生科(报价300268，咨询)和海联讯(报价300277，咨询)作为投资者专项赔偿基金的管理人，赔偿投资者人数和赔偿金额均达到90%以上，帮助投资者方便快捷地获得非法主体的损失赔偿。此外，今年中国证监会将启动行政和解试点工作。根据有关规定，我公司将管理行政和解基金并对投资者进行补偿。目前，我公司已做好相关准备，一旦试点开始，我们将认真履行职责，做好相关工作。目前，我国资本市场投资者损失补偿机制初步形成了由保险资金、专项补偿资金和行政结算资金组成的多主体、多层次的补偿体系。

中国证券报:我们关注贵公司每周定期发布的证券交易结算资金监控数据，这对解读市场非常有帮助。请告诉我们这种情况。

刘洪涛:这是我公司证券交易结算资金监控系统统计发布的数据。在此基础上，我们建立了全新的证券市场投资者资金安全监控系统，能够及时发现、预警和处理投资者交易结算资金安全的相关问题，确保投资者交易结算资金的安全。

我们认为，投资者资金安全是衍生其他合法权益的基础，保护投资者资金安全是维护投资者合法权益的重要工作，也是资本市场长期健康发展的重要保障。我公司监控系统通过对中国结算、20家三方存管银行、99家证券公司客户交易结算资金与经纪业务的逐日对比，实现了对各证券公司约1.21亿经纪客户资金账户的全面自动监控，大大提高了资金安全外部监管机制的有效性。同时，对资本安全风险进行动态分级和预警，确保能够快速准确地发现异常情况，准确分析原因，正确判断性质，及时发布预警。自2012年4月以来，该监测系统已经运行了三年多。分析判断了证券公司与存管银行之间的大量数据差异，并及时向中国证监会派出机构和派出机构发送预警信息。根据预警信息，监管部门已对相关证券公司和存管银行采取监管措施，督促相关证券公司和存管银行及时纠正和整改投资者资本安全风险和问题，有效维护投资者资本安全。

此外，我公司还通过向监管机构提交专项报告和建议，完善了资本保障体系。其中，针对我公司发现的证券公司客户资金存放过多的问题，去年中国证监会专门下发了《关于规范证券公司客户交易结算资金存放和管理活动的通知》，明确了客户资金安全的三条监管底线，有效维护了投资者权益。